O que é um mercado de baixa? E como os traders ainda lucram nesse cenário?

Atenção: Este artigo não constitui aconselhamento de investimento. As leis que regulam cripto, derivativos e outras formas de investimentos — assim como tributação — variam conforme a região e podem ser alteradas. Você é responsável por cumprir as leis da sua jurisdição. Os serviços e ofertas da Ouinex, incluindo os mencionados neste artigo (se houver), podem variar de acordo com o local e estão sujeitos a mudanças. Todo investimento envolve risco.

Um mercado de baixa ocorre quando o preço de um ativo ou de um mercado cai por um período prolongado. No entanto, independentemente da direção do mercado, ainda é possível obter lucro com investimentos inteligentes. Operar vendido em derivativos (ou seja, apostar que o preço de um ativo vai cair) pode ser lucrativo em tendências de baixa (mas também traz riscos significativos, principalmente em mercados voláteis). É essencial lembrar que certos investimentos podem compensar no longo prazo, mesmo que você precise esperar vários anos. E só porque o mercado cripto está em baixa, não significa que commodities estejam. Plataformas como a Ouinex, onde é possível negociar cripto e derivativos, permitem ganhar com tendências de alta em um mercado e de baixa em outro.

Pontos-chave:

Um mercado de baixa é quando o preço de um ativo, ou de todo um mercado, cai 20% ou mais desde máximas recentes, geralmente por um período duradouro.
Um mercado de baixa pode ocorrer em razão de uma recessão ou até mesmo desencadear uma. Mas um não implica necessariamente no outro (é possível haver mercado de baixa sem recessão e vice-versa).
Um mercado de alta é um período no qual preços de ativos, como ações, criptos ou commodities, sobem consistentemente ao longo do tempo, impulsionados por forte confiança dos investidores e indicadores econômicos positivos.
Uma baixa em ações não quer dizer baixa em cripto ou commodities. Ao diversificar, você pode fazer investimentos estratégicos.
Ao operar vendido em derivativos (apostar na queda do preço), é possível lucrar com tendências de baixa no mercado.
Investimentos de longo prazo, comprando durante mercados de baixa, também podem render grandes retornos no futuro.

O que é um mercado de baixa? E ainda dá para ganhar dinheiro nele?

Você provavelmente já ouviu o termo "mercado de baixa" durante quedas do mercado. Parece algo assustador — como se devesse ser evitado a todo custo. Mas o que ele realmente significa? E significa, de fato, que você está fadado a perder dinheiro? Nem sempre.

Vamos simplificar.

O que é um mercado de baixa?

Um mercado de baixa é quando o preço de um ativo, ou do mercado inteiro, cai 20% ou mais em relação às máximas recentes, geralmente por um período prolongado. Reflete um sentimento negativo generalizado dos investidores e tende a ser acompanhado de queda nos preços, pessimismo e muitas vezes, vendas em pânico.

Mercados de baixa podem afetar desde ações individuais, criptoativos, commodities até mesmo a economia mais ampla.

No universo cripto, onde volatilidade é regra, mercados de baixa podem parecer ainda mais severos. Tokens que estavam "explodindo" semanas atrás podem despencar rapidamente. Manchetes anunciam o caos. Pequenos investidores pulam fora.

Mas aqui está o ponto: um mercado de baixa não significa que você não pode lucrar.

O mercado de baixa para ações não é necessariamente o mesmo para cripto ou commodities

Como visto recentemente (início de 2025), quando há incerteza no mercado, muitos recorrem às commodities. O ouro disparou nos últimos meses e, depois de um tombo inicial, o mesmo aconteceu com o cripto.

Quando um mercado cai, outro pode subir.

Diversificando, é possível garantir lucros mesmo quando um mercado entra em tendência de baixa. E mesmo que todos os mercados estejam em queda, ainda há oportunidades, como veremos adiante.

Você não está de mãos atadas em um mercado de baixa: derivativos são uma ferramenta poderosa (mas arriscada!)

Só porque os preços estão caindo, não significa que toda oportunidade desapareceu. Traders que têm conhecimento podem sim lucrar em mercados de baixa. Um dos principais meios para isso? Operar vendido, ou fazer short. Isso significa basicamente vender um ativo que você não possui, como um derivativo.

Ao fazer short em um ativo, você está basicamente apostando que o preço dele vai cair. Na finanças tradicionais, isso envolve tomar o ativo emprestado, vendê-lo, e recomprar mais barato depois. Em cripto e derivativos, geralmente envolve contratos de derivativos (CFDs) como futuros perpétuos.

Derivativos são contratos financeiros cujo valor depende de um ativo subjacente, como Bitcoin, Ethereum, ações, commodities (ouro) ou índices. Na Ouinex, é possível negociar tanto cripto spot quanto derivativos de cripto e ativos tradicionais.

CFDs permitem tanto operar comprado (apostas na alta) quanto vendido (apostas na baixa). Assim, independente do rumo do mercado, você tem flexibilidade para lucrar em qualquer direção.

E em mercados de baixa, flexibilidade = poder.

Ou seja, em vez de só "segurar e torcer", você pode operar de acordo com a tendência e lucrar com ela.

O risco ainda está lá

Primeiro, a maior parte dos derivativos envolve alavancagem — 2x, 10x ou até 200x. Ou seja, se você investir $10 com 10x de alavancagem, está operando $100. Isso pode gerar grande lucro... ou grande prejuízo.

Por isso, quem negocia derivativos faz isso com muita cautela... e às vezes para se proteger, fazendo hedge*. Você pode manter seu BTC (seu bitcoin real), enquanto o mercado cai... e operar vendido em outro BTC para compensar possíveis perdas no curto prazo.

Mercados de baixa são desafiadores. Trazem maior volatilidade e menor liquidez (menos gente comprando e vendendo). Os preços mudam rápido, o sentimento oscila ainda mais, e o tom geral é de medo. Mas se você for disciplinado, bem informado e usar as ferramentas certas, encontrará boas oportunidades.

Nem todo mundo foge dos ursos. Alguns traders vão atrás deles. Raaaar. (Tá bom, essa foi tão brega quanto a piada do vídeo. Entendido.)

*Hedge é um investimento feito para proteger você de perdas maiores caso outro investimento dê errado. Por exemplo: se você possui uma ação e teme que o preço caia, pode fazer uma outra operação que te dará dinheiro caso a ação realmente caia. Assim, você reduz o risco de grandes perdas. Veja mais detalhes no nosso glossário.

Dicas para mercados de baixa

Veja algumas dicas para sobreviver em mercados de baixa:

Nunca invista mais do que pode perder (vale para qualquer cenário de mercado)
Faça hedge (se você possui uma certa ação ou cripto, mas teme queda de preço, faça uma venda a descoberto no mesmo ativo para minimizar perdas no curto prazo)
Diversifique (invista em diferentes classes de ativos)
Opere vendido nos ativos em que acredita que irão cair (mas fique atento ao usar alavancagem, pois ganhos e perdas são multiplicados)
HODL: mantenha os ativos que acredita que irão valorizar no longo prazo (mas talvez faça hedge se acreditar em queda no curto prazo)
Compre os ativos que acredita que vão se recuperar e valorizar no longo prazo

Resumo

Mercado de baixa é uma queda de mais de 20% nos preços ao longo do tempo, causada por sentimento negativo do mercado.
Isso não significa que tudo está perdido. É possível lucrar operando vendido em derivativos ou negociando em mercados que não estejam em baixa (diversifique os investimentos).
Ferramentas como futuros perpétuos permitem operar nos dois sentidos, mas trazem riscos de alavancagem e liquidação.
Hedge é uma ferramenta de gerenciamento de risco para mercados de baixa.
Quando os preços caem, pode ser um bom momento para comprar ativos com potencial de valorização no longo prazo... mas pode levar anos, então esteja pronto para manter o investimento por bastante tempo.
Mercados de baixa são mais arriscados, mas não impossíveis de superar.

Perguntas Frequentes sobre Mercados de Baixa e Negociação de Derivativos

O que é mercado de baixa em cripto e finanças tradicionais?
Mercado de baixa é quando os preços caem 20% ou mais em relação às máximas recentes. Reflete sentimento negativo dos investidores e costuma vir acompanhado de volume reduzido, vendas em pânico e queda de preços.

Quanto tempo dura um mercado de baixa?
Não há tempo fixo: pode durar semanas, meses ou até anos, dependendo de fatores macroeconômicos, notícias do setor e confiança dos investidores.

Dá para ganhar dinheiro em mercado de baixa?
Sim. Você pode operar vendido em ativos via contratos de derivativos, como futuros perpétuos. Além disso, mercado de baixa pode ser uma boa oportunidade de compra em muitos casos. E só porque uma classe de ativos, como cripto, está em baixa, não significa que outra — como commodities — também esteja.

Plataformas como a Ouinex permitem negociar cripto spot, futuros perpétuos e derivativos de ativos tradicionais como commodities (ouro, petróleo etc.), ações, índices e Forex.

O que significa operar vendido (short) em um ativo?
Operar vendido significa apostar na queda do preço de um ativo. Em cripto e finanças tradicionais, isso se faz com instrumentos como CFDs e futuros perpétuos.

Por que os mercados de baixa são comuns no universo cripto?
O mercado cripto é altamente volátil e influenciado por sentimento. Mudanças regulatórias súbitas, pânico no mercado ou fatores macroeconômicos podem desencadear quedas bruscas, tornando mercados de baixa mais frequentes em cripto do que em finanças tradicionais.

Quais ferramentas os traders podem usar em mercados de baixa?
Derivativos como futuros perpétuos permitem ficar vendido, ou seja, prever a queda de um ativo e lucrar caso esteja certo. Essa é uma forma de ganhar em mercados de baixa. Também é possível investir em ativos menos afetados ou compensar possíveis perdas através de hedge.

A Ouinex oferece cripto spot, futuros perpétuos e derivativos de ativos tradicionais, permitindo negociar em qualquer cenário de mercado.

Negociar derivativos é arriscado em mercados de baixa?
Toda negociação envolve risco — ainda mais em mercados voláteis. Mas, com boas ferramentas de gestão de risco, como stop-loss, controles de slippage e hedge, é possível operar estrategicamente mesmo em "mares revoltos". O fundamental é estar informado e nunca operar mais do que pode perder.

Como a Ouinex se diferencia em mercados de baixa?
A Ouinex oferece acesso a cripto spot, futuros perpétuos, derivativos de ativos tradicionais, execução rápida, liquidez profunda e um modelo sem CLOB — tudo isso garante preços mais justos, especialmente em cenários de mercado mais extremos e rápidos.

O mercado de baixa impacta todos os criptoativos do mesmo modo?
Nem sempre. Moedas maiores, como Bitcoin e Ethereum, podem cair mais devagar do que altcoins menores, que frequentemente são mais voláteis. Diversificação e posicionamento estratégico são fundamentais.

Qual a melhor estratégia para mercado de baixa?
Não há estratégia única. Alguns fazem short usando derivativos. Outros fazem hedge. Alguns compram ativos que acreditam que vão subir quando o mercado se recuperar. Outros apenas seguram. O importante é ter conhecimento, bom timing e saber quanto pode perder.