Wall Street em direções mistas, mas novos recordes para S&P 500 e Nasdaq

Os mercados americanos fecharam de forma mista na terça-feira. O S&P 500 atingiu um novo recorde histórico, subindo +0,4%, enquanto o Nasdaq Composite avançou +0,9%. Por outro lado, o Dow Jones caiu -0,8%. Os futuros sobem nesta manhã, impulsionados pela expectativa da decisão do Federal Reserve.

Fed: Estabilidade esperada, mas com pressão política e divergências internas

O Federal Reserve anunciará hoje à noite sua decisão de política monetária após uma reunião de dois dias. Os mercados antecipam, com 97,2% de probabilidade, a manutenção da taxa de juros na faixa de 3,5%-3,75% (CME FedWatch). No entanto, o tom da coletiva de imprensa de Jerome Powell será acompanhado atentamente no contexto de incertezas políticas:

• Mandato de Powell termina em maio

• Investigação do Departamento de Justiça sobre reformas na sede do Fed

• Tensões com o Poder Executivo sobre as taxas de juros

• Decisão aguardada da Corte Suprema sobre poderes presidenciais em relação ao Fed

Alguns analistas, como Bankrate e Allianz Trade, preveem apenas um corte de juros em 2026, enquanto o Citi projeta três cortes.

Economia: desaceleração moderada, inflação em queda, produtividade em alta

• O mercado de trabalho continua sólido, mas menos apertado: o número de novas vagas necessárias para o equilíbrio do mercado foi revisado para baixo (entre 40 mil e 70 mil por mês).

• A inflação permanece acima de 2%, mas sem disparar.

• Aumento de produtividade, queda nos custos de mão de obra e impacto da IA podem dar ao Fed margens extras de manobra.

Mercados de renda fixa e commodities

• Rendimento dos 10 anos: 4,25%

• Rendimento dos 2 anos: 3,58%

• Rendimento dos 30 anos: 4,86%

• O ouro já passa de US$ 5.180, a prata está acima de US$ 111, ambos mantendo a valorização.

Resultados aguardados hoje

90 empresas divulgarão resultados, incluindo:

• Microsoft (MSFT)
• Meta Platforms (META)
• Tesla (TSLA)
• ASML Holding (ASML)
• IBM
• ServiceNow (NOW)

Movimentos de destaque

Maiores altas do S&P 500:

• Seagate Technology (STX) +10,82%

• F5 (FFIV) +10,24%

• Western Digital (WDC) +8,88%

Maiores quedas do S&P 500:

• Skyworks Solutions (SWKS) -8,83%

• Quest Diagnostics (DGX) -3,98%

• Packaging Corp. of America (PKG) -2,96%

Resultados importantes:

• Extreme Networks (EXTR): LPA US$ 0,26 (+0,02 vs consenso); receita de US$ 317,9 mi (+13,8% ano a ano)

• Seagate: meta de aumento de receita de +34% A/A no 1T graças à adoção do HAMR

• UMC: -9% no pré-mercado após LPA abaixo das expectativas, apesar do aumento da receita

Recomendações de analistas (seleção)

Revisões para cima:

• Applied Materials (AMAT): Mizuho recomenda "Desempenho Superior", alvo elevado a US$ 370

• KKR & Co. (KKR): HSBC recomenda "Compra", alvo de US$ 144

• Seagate (STX): Cantor Fitzgerald recomenda "Overweight", alvo de US$ 500

• Texas Instruments (TXN): Bernstein recomenda "Desempenho de Mercado", alvo de US$ 205

Revisões para baixo:

• Paypal (PYPL): Rothschild & Co Redburn recomenda "Venda", alvo reduzido para US$ 50

• Roper Technologies (ROP): Stifel recomenda "Manter", alvo reduzido para US$ 385

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Para ficar de olho hoje

• Decisão do Fed às 20h (horário francês)

• Coletiva de imprensa de Jerome Powell

• Resultados de Microsoft, Meta e Tesla

• Reação dos mercados de títulos