Mercados em queda

Os futuros dos índices americanos recuam nesta manhã, enquanto investidores digerem mais uma rodada de resultados corporativos. A queda se intensifica:

• Nasdaq 100: -0,7%

• S&P 500: -0,5%

• Dow Jones: -0,5%

Macroeconomia & Fed

• Inflação: O índice de preços ao produtor de dezembro ficou acima das expectativas, reacendendo preocupações inflacionárias.

• Política monetária: Donald Trump anunciou a intenção de nomear Kevin Warsh como presidente do Fed. Conhecido por sua postura rígida na política monetária nos anos 2010, Warsh pode adotar uma abordagem mais oportunista hoje — apostando em um ciclo desinflacionário impulsionado pela produtividade, segundo o economista Dario Perkins.

• Juros dos títulos: Os rendimentos sobem em toda a curva:

  • 10 anos: +3,2 pb a 4,27%

  • 30 anos: +4,6 pb a 4,90%

  • 2 anos: +0,7 pb a 3,57%

Resultados das empresas

Vencedores

• SanDisk (SNDK) +20%: Resultados explosivos graças à demanda de data centers (+64% T/T). Projeção para o 3º trimestre bem acima do consenso. Parceria com a Kioxia renovada até 2034.

• Deckers Outdoor (DECK) +13%: Vendas recordes de UGG e HOKA. Previsão anual elevada, acima do consenso.

• SoFi Technologies (SOFI) +7,6%: Forte crescimento em empréstimos e número de membros. Guidance para 2026 acima das expectativas.

• Tesla (TSLA) +3%: Rumores de fusão com a SpaceX ou integração com a xAI, relacionados ao projeto de data centers orbitais apoiados pela Starlink.

• Verizon (VZ) +2%: Resultados sólidos com crescimento de assinantes pós-pagos. Projeções de 2026 robustas.

Perdedores

• KLA Corp (KLAC) -11%: Resultados sólidos, mas fluxo de caixa livre decepcionante e cautela do mercado apesar do guidance positivo.

• Newmont (NEM) -8,6% e Freeport-McMoRan (FCX) -6,3%: Pressão sobre o setor de mineração.

• Schneider National (SNDR) -15%: Resultados abaixo do esperado e guidance 2026 muito inferior ao consenso.

Tecnologia & consumo

• Apple (AAPL) -0,25%: Resultados sólidos impulsionados por vendas recordes de iPhone. JPMorgan mantém recomendação Overweight e eleva o preço-alvo para US$ 325.

• Margens recordes em produtos confirmadas para os próximos trimestres.

O que observar hoje

• Reação do mercado diante da possibilidade de mudança na política monetária sob Kevin Warsh.

• Continuação da divulgação dos principais resultados corporativos.

• Evolução dos juros dos títulos e pressões inflacionárias.