Índices Futuros

Futuros Dow: +0,3%
Futuros S&P 500: +0,2%
Futuros Nasdaq 100: +0,4%
Títulos do Tesouro dos EUA (10 anos): 4,37% (+1pb)

Os mercados continuam resilientes! Enquanto aguardam novos dados de emprego, os índices sobem no pré-mercado, impulsionados pela esperança de uma desaceleração econômica controlada.

Ambiente de Mercado

Os futuros americanos sobem enquanto investidores digerem os decepcionantes dados de emprego privado divulgados ontem, indicando esfriamento da economia. O ADP revelou a menor geração de empregos privados em mais de dois anos, desencadeando um rali dos títulos.

"Os mercados tiveram um desempenho forte ontem, depois que um lote fraco de dados dos EUA levou a um grande rali nos Treasuries, apoiando ativos de risco," – Henry Allen, Deutsche Bank

Hoje, os traders aguardam os dados semanais de pedidos de auxílio-desemprego (esperados em 236K) e o relatório de produtividade e custos do 1º trimestre.

"A produtividade real importa enormemente para o crescimento de longo prazo. A tecnologia deve impulsionar a produtividade, mas também aumenta o medo do futuro." – Paul Donovan, UBS

Por que é importante?

Os números de hoje dão uma prévia do relatório NFP de amanhã. Dados mais fracos podem reforçar a tese de uma política monetária mais flexível, influenciando diretamente os rendimentos dos títulos e as avaliações das ações de tecnologia.

Ações em Destaque

Maiores Altas:

• Babcock & Wilcox (BW) +26,10%: Venda da subsidiária Diamond Power International por US$ 177M

• Verint Systems (VRNT) +18,79%: Resultados acima do esperado, impulsionados pela demanda por IA

• MongoDB (MDB) +16,64%: Ótimos resultados, previsão revisada para cima e recompra de ações

• Tilly's (TLYS) +7,69%: Reação positiva apesar de resultados abaixo das expectativas

• Five Below (FIVE) +7,23%: Resultados melhores que o esperado, mesmo com saída do CFO

• Xcel Brands (XELB) +9,52%: Resultados mistos mas reação positiva do mercado

Maiores Baixas:

• Winnebago (WGO) -6,56%: Resultados preliminares decepcionantes do 3T, pressão no setor RV

Mudança de Recomendações

Elevação

• Visa (V) → Mizuho eleva para Outperform, alvo de US$ 425
• Texas Instruments (TXN) → Bernstein para Market Perform, alvo de US$ 180 (vs. US$ 140)
• Nvidia (NVDA) → Punto Research para Hold, alvo revisado para US$ 138
• Veeva Systems (VEEV) → CICC mantém Outperform, alvo US$ 325 (vs. US$ 270)
• MongoDB (MDB) → Capital One mantém Overweight, alvo US$ 261 (vs. US$ 209)
• Roblox (RBLX) → Piper Sandler mantém Overweight, alvo US$ 105 (vs. US$ 85)
• HealthEquity (HQY) → JP Morgan mantém Overweight, alvo US$ 125 (vs. US$ 100)

Neutro

• Dollar General (DG) → Daiwa permanece Neutro, alvo US$ 107 (vs. US$ 81)
• Dollar Tree (DLTR) → Piper Sandler permanece Neutro, alvo US$ 93 (vs. US$ 72)
• Five Below (FIVE) → Morgan Stanley mantém Market Weight, alvo US$ 135 (vs. US$ 110)

Queda

• Ferguson Plc (FERG) → Berenberg rebaixa para Hold, alvo para US$ 215
• Microsoft (MSFT) → Punto Research rebaixa para Hold, alvo US$ 444,65

Conclusão & Eventos Principais

Fique de olho hoje em:

• Pedidos semanais de auxílio-desemprego (esperados 236K)
• Produtividade e custos do trabalho (1T EUA)

Volatilidade esperada em:

• Setor de tecnologia (com os movimentos de NVDA, MDB, VRNT)
• Títulos do Tesouro dos EUA (sensíveis a dados de emprego)

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Boa sessão a todos!
Sylvain Mouilhaud: Coach de Ações