Índices Futuros

• Futuros Dow: +0,22%
• Futuros S&P 500: +0,3%
• Futuros Nasdaq 100: +0,5%
• Taxa de 10 anos dos EUA: 4,00% (-0,6 pb)

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Ambiente de mercado

Os índices americanos continuam em alta antes da abertura desta quarta-feira, apoiados pelo otimismo dos investidores sobre uma provável queda de juros pelo Fed já no próximo mês. S&P 500, Dow Jones e Nasdaq encerraram terça-feira em alta, marcando a terceira sessão consecutiva no verde.

Probabilidade de corte de juros em dezembro: 83% (fonte: CME FedWatch)

No cenário macroeconômico:

• Índice de Preços ao Produtor (PPI): +0,3% em setembro, em linha com o esperado, sem sinais de desaceleração anual (+2,7%).

• “O último número da inflação vai intensificar o debate dentro do Fed. A ausência de avanço rumo à meta de 2% pode frear as esperanças de um afrouxamento mais agressivo.” – Stifel

• Vendas no varejo: crescimento anual de 4,3% em setembro, desacelerando em relação ao mês anterior (+5%).

• Pedidos de bens duráveis e pedidos semanais de auxílio-desemprego previstos para 14h30 (FR).

• Beige Book do Fed: publicação às 20h (FR).

O petróleo (WTI) sobe levemente +0,4% ($58,15), enquanto o ouro avança +0,7% para $4.206. O bitcoin cai 0,2% para $87.049.

Kevin Hassett é mencionado como favorito para suceder Jerome Powell na presidência do Fed, cujo mandato acaba em maio de 2026 (Bloomberg).

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Ações para acompanhar

Autodesk (ADSK) +7%
Resultados trimestrais acima do esperado e perspectivas sólidas empurram a ação para cima. O Deutsche Bank também elevou a recomendação para compra.

Dell Technologies (DELL) +3,5%
O grupo divulgou resultados melhores que o esperado no 3º tri, acalmando os investidores sobre a demanda no setor de tecnologia.

Novo Nordisk (NOVOb.CO) +5%
O preço do semaglutido fixado pelo Medicare ficou dentro do esperado, limitando o impacto nas margens. O mercado celebra a clareza regulatória.

**Amaze Holdings (AMZE)**
O CEO comprou 335.000 ações no mercado, demonstrando confiança no plano estratégico do grupo. A lucratividade é esperada no 1º tri de 2026.

Zscaler (ZS) -7%
O papel cai após resultados desapontarem apesar da elevação da recomendação. Realizações de lucros são esperadas.

HP (HPQ) -4,7%
A empresa decepcionou nos resultados mais recentes, penalizada pela demanda fraca de PCs.

Nutanix (NTNX) -16%
Resultados do 3º trimestre derrubaram a ação. Metas revisadas para baixo, com dúvidas sobre o potencial de crescimento.

**Deere (DE)**
Mesmo com vendas em alta (+14%), o guidance cauteloso para 2026 pesa. Incertezas sobre margens devido a tarifas ainda impedem avanço.

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Mudança de recomendação

Revisão positiva

Amentum Holdings ($AMNT) → Morgan Stanley de underweight para market weight, alvo de $20 para $35.

Autodesk ($ADSK) → Deutsche Bank de manter para compra, alvo de $345 para $375.

Inspire Medical Systems ($INSP) → Truist Securities de manter para compra, alvo de $128 para $165.

Intuit ($INTU) → Daiwa Securities de outperform para compra, alvo de $770 para $800.

Zscaler ($ZS) → Capital One de equalweight para overweight, alvo de $289 para $320.

Neutra

Abercrombie & Fitch ($ANF) → Morgan Stanley mantém equalweight, mas eleva o alvo de $78 para $95.

Alexandria Real Estate ($ARE) → Baird segue outperform, mas reduz o alvo de $100 para $73.

Nuscale Power ($SMR) → BNP Paribas mantém underperform, alvo reduzido de $25 para $15.

Nutanix ($NTNX) → KeyBanc mantém overweight, mas revisa alvo de $95 para $65.

Pinterest ($PINS) → Morgan Stanley mantém overweight, alvo de $41 para $32.

Venture Global ($VG) → JP Morgan mantém overweight, alvo de $16 para $10.

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Boa sessão a todos
Sylvain Mouilhaud: Coach de Ações