Fundamental Analysis - (Analisis Asas)

Apa Itu Analisis Asas?

Dalam perdagangan, Analisis Asas ialah kaedah yang digunakan untuk menilai nilai intrinsik aset dengan memeriksa faktor ekonomi, kewangan, dan faktor kualitatif serta kuantitatif lain. Ia membantu pedagang menentukan sama ada aset tersebut terlebih nilai atau kurang nilai berdasarkan asasnya.

Teori

• Indikator Ekonomi: Pedagang memerhatikan indikator ekonomi seperti pertumbuhan KDNK, kadar pengangguran, kadar faedah, dan inflasi untuk memahami kesihatan keseluruhan ekonomi. Ekonomi yang kuat biasanya membawa kepada harga aset yang lebih tinggi.
• Prestasi Syarikat: Untuk saham, pedagang menganalisis penyata kewangan syarikat, termasuk pendapatan, keuntungan, margin keuntungan, dan tahap hutang. Nisbah utama seperti Nisbah Harga-Keuntungan (P/E) membantu menilai keuntungan syarikat berkaitan dengan harga sahamnya.
• Sentimen Pasaran: Memahami sentimen pasaran, berita, dan peristiwa juga boleh mempengaruhi nilai aset. Berita positif tentang syarikat atau industri boleh mendorong harga naik, manakala berita negatif boleh memberi kesan sebaliknya.
• Model Penilaian: Penganalisis asas sering menggunakan pelbagai model untuk menganggarkan nilai saksama aset, seperti analisis aliran tunai terdiskaun (DCF), yang mengira nilai kini aliran tunai masa depan yang dijangka.

Contoh

Bayangkan seorang pedagang mempertimbangkan untuk melabur dalam sebuah syarikat teknologi. Mereka mungkin menganalisis laporan pendapatan suku tahunan syarikat itu, melihat potensi pertumbuhannya dalam industri, menilai bagaimana ia dibandingkan dengan pesaing, dan mengkaji penunjuk ekonomi yang boleh mempengaruhi saham teknologi. Jika analisis menunjukkan syarikat itu berprestasi baik dan sahamnya dinilai rendah berbanding asasnya, pedagang mungkin memutuskan untuk membeli.

Now, imagine a trader considering investing in gold. They might analyze various factors affecting gold prices, such as global economic conditions, inflation rates, and interest rates. For instance, if inflation is rising, investors often turn to gold as a hedge against currency devaluation. The trader would also review supply and demand dynamics, looking at mining production levels and central bank purchases of gold. Additionally, they might consider geopolitical events, which can create uncertainty and drive more investors toward gold as a safe haven. If their analysis indicates strong demand for gold and potential price increases due to economic conditions, the trader might decide to invest in gold.

Perkara Utama

Analisis Asas menilai nilai intrinsik aset melalui indikator ekonomi, prestasi syarikat, sentimen pasaran, dan model penilaian.

• Ia membantu pedagang menentukan sama ada aset itu terlebih nilai atau kurang nilai berdasarkan asasnya.
• Dengan memberi tumpuan kepada gambaran besar, pedagang boleh membuat keputusan termaklum tentang sama ada untuk membeli, menjual, atau memegang aset.

Ringkasnya, analisis asas dalam perdagangan adalah seperti seorang detektif yang mengumpul petunjuk dari pelbagai sumber untuk membongkar nilai sebenar aset dan membuat keputusan pelaburan berdasarkan kekuatan dan kelemahan asasnya.