Indeks Niaga Hadapan
Dow Futures: +0.1%
S&P 500 Futures: +0.1%
Nasdaq 100 Futures: +0.3%
Kadar US 10 tahun: 4.40% (+1 mata asas)

Pasaran sedang mencerna serangan Amerika ke atas Iran dan memantau ketegangan geopolitik. Pada masa sama, selera pelabur terhadap sektor teknologi semakin pudar, sementara pemangkin baru muncul dalam sektor kewangan dan kripto-aset.

---

Persekitaran Pasaran

Ketenangan yang kelihatan pada niaga hadapan sebenarnya menyembunyikan ketegangan yang meningkat: serangan Amerika ke atas kemudahan nuklear Iran hujung minggu lalu telah mencetuskan semula kebimbangan geopolitik. Sebagai reaksi, Parlimen Iran meluluskan penutupan Selat Hormuz, satu laluan strategik yang mengendalikan lebih 20% minyak dunia. Walaupun keputusan muktamad di tangan Majlis Tertinggi, ancaman ini menambah ketidaktentuan.

Jim Reid (Deutsche Bank) menekankan:
"Isu sebenar untuk pasaran ialah sama ada Iran akan menggunakan minyak sebagai senjata, khususnya melalui penutupan Selat Hormuz."

Harga minyak melonjak ke paras tertinggi sejak Januari, sebelum kembali reda sedikit:
WTI -0.9% | Brent -1.0%

Dari segi ekonomi, sesi hari ini bakal diwarnai oleh:

• PMI Komposit S&P Global untuk Jun
• Jualan rumah sedia ada untuk Mei (dijangka 3.96 juta)

Mengapa ini penting?

Peningkatan ketegangan di Timur Tengah boleh menyebabkan lonjakan harga minyak, mengekalkan inflasi dan melambatkan sebarang penurunan kadar oleh Fed. Ini merumitkan keputusan pelabur yang sudah mula mengambil untung dari saham-saham teknologi gergasi.

---

Saham Tumpuan

Sequans (SQNS) +17%
Syarikat kecil Perancis-Amerika melonjak selepas mengumumkan peralihan strategik ke arah Bitcoin:

• Mendapatkan AS$384 juta melalui penempatan persendirian
• Kerjasama dengan Swan Bitcoin
• Memastikan kesinambungan perniagaan IoT

Fiserv (FI) +7%
Pelancaran platform pembayaran digital baharu yang disokong stablecoin. Kerjasama strategik dengan Circle (CRCL +8%).

Northern Trust (NTRS) +6%
Khabar angin penggabungan dengan BNY Mellon. Sesi perbincangan awal antara Ketua Pegawai Eksekutif telah dilaporkan oleh sumber dalaman.

Li Auto (LI) +5%
Pelancaran Li i6, SUV premium elektrik sepenuhnya yang akan menyaingi Mercedes GLC, BMW X3, dan Audi Q5. Pelancaran dijadualkan September.

Estée Lauder (EL) +3%
Syor pembelian dinaikkan oleh Deutsche Bank, dengan sasaran harga baharu $95 (+26% potensi). Diversifikasi berjaya di luar China.

Tesla (TSLA) +2%
Pelancaran senyap perkhidmatan robotaxi berasaskan FSD di Austin tanpa lidar atau radar. Satu langkah strategik dalam mobiliti autonomi.

Super Micro Computer (SMCI) -4%
Pengumuman penerbitan bon boleh tukar bernilai AS$2 bilion → Risiko pengurangan pegangan, walaupun asas AI kekal kukuh.

Ares Management (ARES) -2%
Pemerolehan pegangan 20% dalam Plenitude (anak syarikat Eni), dinilai lebih AS$12 bilion. Pelaburan besar yang perlu dipantau.

Wolfspeed (WOLF) -11%
Pengisytiharan muflis akan berlaku (Bab 11): penstrukturan semula hutang AS$4.6 bilion dan pembiayaan terjamin AS$275 juta. Matlamat: memulihkan syarikat menjelang akhir S3 2025.

---

Perubahan Syor

Estée Lauder (EL) → Deutsche Bank: Beli (sebelum ini Pegang), sasaran harga naik dari $71 ke $95
Evercore (EVR) → Morgan Stanley: Lebih Berat (sebelum ini Sama Berat), sasaran dari $175 ke $312
FMC Corp (FMC) → Wells Fargo: Lebih Berat (sebelum ini Sama Berat), sasaran dari $41 ke $50
DraftKings (DKNG) → JP Morgan: Lebih Berat (sebelum ini tidak diliputi), sasaran diturunkan dari $58 ke $50
Caesars Entertainment (CZR) → JP Morgan: Lebih Berat (sebelum ini tidak diliputi), sasaran turun ke $47

Jefferies Financial (JEF) → Morgan Stanley: Syor dikekalkan, sasaran naik dari $41 ke $55
Lazard (LAZ) → Morgan Stanley: Syor dikekalkan (Kurang Berat), sasaran dari $33 ke $45
Oracle (ORCL) → CITIC Securities: Pegang (sebelum ini Beli), sasaran dari $186 ke $200

Dow Inc. (DOW) → BMO Capital Markets: Tidak Berprestasi (sebelum ini Prestasi Pasaran), sasaran diturunkan dari $29 ke $22
Howard Hughes Holdings (HHH) → JP Morgan: Neutral (sebelum ini Lebih Berat), sasaran dikurangkan dari $82 ke $76
Bright Horizons (BFAM) → Jefferies: Pegang (sebelum ini Beli), sasaran turun dari $146 ke $135
KBR Inc. (KBR) → KeyBanc: Sama Berat Sektor (sebelum ini Lebih Berat)

---

Kesimpulan & Acara Penting

Perkara perlu dipantau hari ini:

• PMI Komposit S&P Global (Jun)
• Jualan rumah sedia ada (Mei)
• Tindak balas terhadap situasi geopolitik Iran/USA

Volatiliti dijangka pada: Tenaga, Pertahanan, Teknologi

Untuk mendaftar

Selamat berdagang kepada semua
Sylvain Mouilhaud : Jurulatih Saham