Свопы (деривативы)

Финансовый контракт, по которому две стороны соглашаются обмениваться денежными потоками или другими финансовыми инструментами в течение определённого времени.

Что такое свопы в контексте деривативов?

Своп — это финансовый контракт, в рамках которого две стороны обмениваются денежными потоками или активами на заранее согласованных условиях и в определённые сроки. В мире деривативов свопы часто используются для хеджирования рисков или спекуляций на изменениях базовых активов. Наиболее распространённые типы — процентные и валютные свопы. Такие контракты, как правило, являются внебиржевыми (OTC), то есть заключаются напрямую между участниками, а не через биржу.

Как это работает

Одна сторона платит фиксированную процентную ставку с условной суммы, а другая — плавающую ставку, привязанную к рыночным условиям.
Платежи происходят на условиях контракта: в заранее определённые сроки и по указанной формуле.
Распространённые типы свопов: процентные, товарные и валютные свопы.

Пример

Процентный своп: Сторона A имеет кредит с плавающей ставкой, а сторона B — с фиксированной. Они заключают своп, по которому сторона A платит фиксированную ставку стороне B, а B — плавающую ставку стороне A. В результате сторона A стабилизирует свои выплаты, а сторона B может получить выгоду от изменения процентных ставок.

Зачем это нужно

Свопы позволяют компаниям и инвесторам управлять рисками, особенно связанными с процентными ставками, товарами и валютами.
Также они используются для спекуляций и получения прибыли от изменений рыночных условий.

Краткий итог

Своп — это соглашение об обмене денежными потоками, которое помогает управлять рисками или получить доступ к рыночным возможностям.