Маркетмейкер
Что такое маркетмейкер?
Маркетмейкер — это лицо или организация, которая предоставляет ликвидность на рынке, постоянно предлагая купить и продать активы, такие как акции или криптовалюты. Таким образом, они помогают поддерживать плавность торговли, обеспечивая наличие покупателя или продавца, даже в условиях волатильности.
Как это работает
- Два аспекта: Маркетмейкер размещает как ордера на покупку, так и на продажу актива, обычно по немного разным ценам. Это создает "спрэд" (разницу между ценами покупки и продажи), на которой он зарабатывает. На платформе Ouinex спрэды невероятно низкие, и вы можете видеть их в реальном времени при торговле.
- Поддержание ликвидности: Готовность покупать или продавать в любой момент помогает маркетмейкерам уменьшить вероятность крупных колебаний цен и облегчает трейдерам вход и выход из сделок по предсказуемым ценам.
- Механизм прибыли: Они зарабатывают, покупая немного ниже рыночной цены и продавая немного выше. Эта небольшая разница, умноженная на множество сделок, приносит стабильную прибыль.
Пример использования
Представьте, что маркетмейкер работает с акцией, стоимость которой составляет 100 долларов. Он может разместить ордера на покупку по цене 99,95 долларов и на продажу по 100,05 долларов. Когда кто-то покупает по 100,05 долларов или продает по 99,95 долларов, маркетмейкер забирает 10 центов разницы, или делится ею с торговой платформой. К сожалению, большинство платформ не показывают спрэд в реальном времени, и трейдеры не осведомлены об этом скрытом торговом издержке.
Создание и взятие цен
На криптовалютных торговых платформах маркетмейкеры могут как устанавливать, так и брать цены. Это означает, что розничные трейдеры (т.е. обычные трейдеры) конкурируют с маркетмейкерами, у которых есть большие команды людей, миллионы долларов доступных средств и торговые инструменты, которые настолько совершенны, что обычный трейдер может только мечтать о их использовании. Это дает маркетмейкерам неоправданное преимущество.
Что такое создатели и участники?
Термины «создатель» и «участник» относятся к двум типам сделок, происходящих в ордербуке биржи.
- Создатель: Трейдер становится «создателем», когда размещает ордер, который добавляет ликвидность на рынок. Это происходит, когда вы устанавливаете ордер на покупку или продажу, который немедленно не совпадает с существующим ордером (например, размещаете лимитный ордер на покупку биткойна по цене ниже текущей). Ваш ордер «ждет» в ордербуке, пока не совпадет с ордером другого участника. Таким образом, вы создаете рынок, отсюда и название «создатель».
- Участник: Трейдер становится «участником», когда размещает ордер, который забирает ликвидность с рынка. Это происходит, когда ваш ордер совпадает с существующим ордером в ордербуке (например, вы покупаете биткойн по рыночной цене, мгновенно совпадая с кем-то, кто продает по этой цене). Вы «берете» цену, уже установленную кем-то другим.
Короче говоря, создатели создают ордера, которые помогают стабилизировать рынок, добавляя ликвидность, в то время как участники заполняют эти ордера, уменьшая ликвидность путем мгновенного завершения сделок.
Ключевые моменты
- Маркетмейкеры помогают стабилизировать рынок, постоянно предлагая ордера на покупку и продажу.
- Прибыль от спрэда: Они зарабатывают деньги на спрэде, небольшой разнице между ценами покупки и продажи.
- Поддержка ликвидности: Их активность обеспечивает быстрое выполнение сделок с минимальными колебаниями цен.
Короче говоря, маркетмейкеры — это как «диспетчеры» торговли, которые поддерживают плавность сделок, всегда готовые покупать или продавать и зарабатывая небольшую прибыль на каждой транзакции.