Что такое медвежий рынок? Как трейдеры зарабатывают даже на падении рынка?

Обратите внимание: эта статья не является инвестиционной рекомендацией. Законы, регулирующие криптовалюты, производные финансовые инструменты и другие формы торговли, а также налогообложение, различаются в зависимости от региона и могут меняться. Вы сами несете ответственность за соблюдение законодательства в вашей юрисдикции. Услуги и предложения Ouinex, включая упомянутые в данной статье — не во всех местах одинаковы и могут быть изменены. Любые инвестиции связаны с риском.

Медвежий рынок — это когда цена актива или целого рынка падает на протяжении продолжительного времени. Тем не менее, независимо от направления движения рынка, можно получать прибыль от взвешенных инвестиций. Продажа деривативов с расчетом на падение цены (то есть ожидание снижения стоимости актива) может быть выгодна в нисходящем тренде (но также несет значительные риски, особенно на волатильных рынках). Также важно помнить, что некоторые инвестиции оправдываются только в долгосрочной перспективе, даже если приходится ждать много лет. А если в крипте наступил медвежий рынок, это не значит, что на сырьевых рынках дела обстоят так же. Поэтому на платформах вроде Ouinex, где можно торговать и криптовалютой, и деривативами, инвестор может зарабатывать как на росте одних рынков, так и на падении других.

Основные выводы:

• Медвежий рынок — это когда цена актива или целого рынка падает на 20% и более от недавних максимумов — обычно в течение длительного периода.
• Медвежий рынок может возникнуть из-за рецессии или даже вызвать ее — но одно не обязательно влечет за собой другое (может быть медвежий рынок и без рецессии, и наоборот).
• Бычий рынок — это период устойчивого роста цен на такие активы, как акции, крипто или сырье, на фоне сильной уверенности инвесторов и положительных экономических показателей.
• Медвежий рынок для акций — это не обязательно медвежий рынок для криптовалют или сырья. Диверсификация позволяет инвестировать умно.
• Открывая короткую позицию по деривативам (ожидая снижения цены), можно зарабатывать на нисходящих трендах.
• Долгосрочные инвестиции, купленные на медвежьем рынке, способны принести выгоду со временем.

Что такое медвежий рынок? Можно ли заработать в кризис?

Вы наверняка слышали термин «медвежий рынок», когда рынки уходят в минус. Это звучит грозно — как будто чего-то стоит избегать любой ценой. Но что это значит на самом деле? И обречены ли вы терять деньги? Не обязательно.

Давайте разберёмся.

Что такое медвежий рынок?

Медвежий рынок — это когда цена актива или всего рынка падает на 20% и более от недавних максимумов, обычно в течение длительного периода. Это отражает общие негативные настроения среди инвесторов, сопровождаясь падением цен, пессимизмом и нередко массовыми распродажами.

Медвежьи рынки сказываются как на акциях или крипто, так и на сырье и даже в целом на экономике.

В крипто, где волатильность — норма, медвежий рынок порой особенно суров: токены, которые недавно «летели на Луну», внезапно сыплются вниз; заголовки кричат о крахе; частные инвесторы спасаются бегством.

Но важно: медвежий рынок не означает — денег тут не заработать.

Медвежий рынок в акциях — не всегда медвежий в крипто или сырье

Как видно в последнее время (начало 2025 года): когда в мире царит неопределенность, многие переходят в сырье. Золото резко выросло, а криптовалюта, после первоначального падения, тоже взлетела. 

Одна отрасль падает — другая в росте.

Диверсифицируя портфель, можно удерживать прибыль, даже если какой-то рынок уходит в минус. А даже если все рынки падают — всё равно есть стратегии, см. ниже.

В медвежьем рынке вы не бессильны: деривативы — мощный, но рискованный инструмент

Падение цен не убивает все возможности. Трейдеры, которые разбираются в происходящем, вполне могут получать прибыль на спаде рынка. Как именно? Шортинг, то есть открытие коротких позиций. Это значит, например, продавать производные инструменты.

Когда вы шортите актив, вы, по сути, делаете ставку на его снижение. В традиционных финансах это значит брать актив в долг и продавать его с надеждой выкупить обратно дешевле. На крипторынке и рынке деривативов — шорт обычно делается с помощью деривативных контрактов (CFD), например, бессрочных фьючерсов.

Деривативы — это финансовые инструменты, которые зависят в цене от базовых активов, таких как Bitcoin, Ethereum, акции или даже сырье (например, золото) и индексы. На Ouinex вы можете торговать спотовой криптой, крипто-перпами и деривативами на базовые традиционные активы.

С закрепленными деривативами (CFD) вы можете открывать как лонг (игра на рост), так и шорт (игра на падение). То есть, вне зависимости от того, растет рынок или падает, вы не привязаны к одному направлению — вы гибки.

На медвежьем рынке гибкость — это сила.

Вместо того чтобы просто холдить и ждать, вы можете активно торговать тренд и зарабатывать на нём.

Риск всегда есть

Во-первых, большинство деривативов используют кредитное плечо — 2x, 10x, 200x. Если вложите 10 долларов при плече 10x, торгуете как будто на 100 долларов. Можно много заработать… или всё потерять.

Поэтому деривативами торгуют очень осторожно — иногда именно как инструмент хеджирования*. Можно оставить свои BTC (реальные биткоины), а на часть средств открыть шорт — чтобы компенсировать возможные убытки в краткосроке.

Медвежий рынок — коварен: больше волатильности, меньше ликвидности (меньше участников). Цены быстро меняются, настроение инвесторов — ещё быстрее, а в целом атмосферу определяет страх. Но если вы дисциплинированы, образованы и используете верные инструменты, шансы для заработка есть всегда.

Не все убегают от медведя. Некоторые его ловят. Р-р-ра! (Окей, это была попытка пошутить, простите)

*Хеджирование — это инвестиция, защищающая от больших потерь по другому активу. Например, вы владеете акцией и опасаетесь её падения — тогда заключаете сделку, при которой заработаете, если она упадет. В результате ваш риск снижается. Более подробное определение читайте в нашем глоссарии трейдера. 

Советы для медвежьих рынков

Несколько советов, как оставаться на плаву в условиях медвежьего рынка:

• Никогда не инвестируйте больше, чем готовы потерять (актуально для любых рынков)
• Страхуйтесь: если вы держите акции или криптовалюту и боитесь падения, откройте шорт по тому же активу — чтобы частично перекрыть возможные убытки
• Диверсифицируйте портфель (инвестируйте в разные классы активов)
• Открывайте короткие позиции по тем активам, которые, по вашему мнению, пойдут вниз (но помните: при торговле с кредитным плечом возможна как высокая прибыль, так и потери)
• HODL: держите те активы, в долгосрочной перспективе которых уверены (а риски колебаний в краткосроке — страхуйте)
• Покупайте те активы, которые, как вы считаете, восстановятся и вырастут в цене со временем

Выводы

• Медвежий рынок — это падение цен на 20% и больше в течение определенного времени, вызванное негативным настроением.
• Это не значит, что надежды больше нет. Можно зарабатывать на шортах по деривативам или торговать на растущих рынках (диверсификация портфеля).
• Инструменты вроде бессрочных фьючерсов позволяют трейдить в обе стороны, однако несут риски кредитного плеча и ликвидации.
• Хеджирование — инструмент управления рисками на медвежьем рынке.
• Падение — это возможность купить перспективные активы по низкой цене, но если на восстановление может уйти много лет, будьте готовы держать активы долго.
• Медвежьи рынки сложнее и рискованней, но в них можно выигрывать.

Часто задаваемые вопросы о медвежьих рынках и торговле деривативами

Что такое медвежий рынок в крипто и традиционных финансах?
Медвежий рынок — это когда цены падают на 20% или больше от недавних максимумов. Это отражает негативные ожидания инвесторов и обычно сопровождается снижением торговых объемов, паническими распродажами и падением котировок.

Сколько длится медвежий рынок?
Точных сроков нет: медвежий рынок может продолжаться недели, месяцы или годы — в зависимости от внешних макрофакторов, отраслевых новостей и доверия инвесторов.

Можно ли заработать на медвежьем рынке?
Да. Можно брать короткие позиции по деривативам, например бессрочным фьючерсам. Кроме того, это отличный момент для покупки перспективных активов. И, наконец, даже если на одном рынке (например, в крипто) спад — это не означает, что другие (например, сырьевые рынки) падают тоже.

На Ouinex можно торговать как спотовой криптовалютой, так и деривативами на традиционные инструменты: сырье (золото, нефть), акции, индексы, а также Форекс.

Что значит «шортить» актив?
Шортинг — это ставка на то, что цена актива пойдет вниз. В крипто и традиционных деривативах это реализуется с помощью инструментов типа CFD и бессрочных фьючерсов.

Почему медвежьи рынки часто случаются в крипто?
Крипто — очень волатилен и настроенческий рынок. Регуляторные новости, паника или макроэкономические изменения ведут к резким падениям, поэтому здесь медвежьи рынки — явление более частое, чем в традиционных финансах.

Какие инструменты использовать в медвежьем рынке?
Деривативы (например, бессрочные фьючерсы) позволяют открывать короткие позиции: вы делаете ставку на падение актива и зарабатываете, если оказались правы. Это один из способов заработать на спаде. Можно также инвестировать в отрасли, где сейчас идет растущий тренд, и использовать хеджирование для минимизации рисков.

Ouinex предлагает спотовую криптовалюту, крипто-перпы и деривативы на традиционные активы — вы активны при любых условиях рынка.

Рискованно ли торговать деривативами на медвежьем рынке?
Любая торговля несёт риск, особенно в периоды высокой волатильности. Но с помощью инструментов управления риском — стоп-лоссов, контроля проскальзываний, хеджирования — можно подходить к торговле стратегически даже на падающем рынке. Главное — быть информированным и никогда не рисковать последним.

Чем Ouinex хорош на медвежьем рынке?
Ouinex предлагает доступ к спотовой крипте, крипто-перпам и деривативам на классические активы, быструю исполняемость, глубокую ликвидность и модель без CLOB для более справедливого ценообразования — что особенно важно на быстром падающем рынке.

Медвежий рынок одинаково влияет на все криптоактивы?
Не всегда. Основные монеты, такие как Bitcoin и Ethereum, часто снижаются медленнее, чем мелкие альткоины (они более волатильны). Диверсификация и правильное распределение — ключ к стабильности.

Какая лучшая стратегия в медвежьем рынке?
Универсальных стратегий нет. Кто-то шортит с помощью деривативов, кто-то хеджирует, кто-то в это время закупает долгосрочные активы, кто-то просто держит (HODL), другие минимизируют риски и ждут. Главное — образование, понимание ситуации и осознанное отношение к рискам.