6 июня 2025 г. - Third Party

Премаркет американских акций : 6 июня 2025

Фьючерсы на индексы

Фьючерсы Dow: +0,6%
Фьючерсы S&P 500: +0,8%
Фьючерсы Nasdaq 100: +0,9%
Доходность 10-летних US облигаций: 4.44% (+4 б.п.)

Рост числа рабочих мест замедляется, но остается устойчивым: рынки растут этим утром благодаря сбалансированному отчету NFP и снижению напряженности между Трампом и Маском.

Рыночная среда

В пятницу рынки отскакивают после бурной сессии, ознаменованной «словесной войной» между Трампом и Илоном Маском, из-за которой акции Tesla упали на 14%, а капитализация сократилась более чем на $100 млрд. Однако теперь наметилось успокоение — обе стороны допускают возможность примирения.

Опубликованный сегодня утром отчет по рынку труда в США показывает:

Nonfarm Payrolls (май): +139 тыс. против консенсуса +126 тыс.
Уровень безработицы: стабилен на уровне 4,2%
Коррекция апрельского показателя вниз: с +177 тыс. до +147 тыс.

Несмотря на замедление, эти данные остаются позитивными, поддерживая идею устойчивой экономики.

Почему это важно?
Замедление без краха рынка труда успокаивает ФРС: это снижает давление на ставки и не вызывает опасений резкой рецессии. Это подпитывает надежды на более четкий поворот политики в ближайшие месяцы.

Бумаги дня

VERO +66,95% → Venus Concept продает подразделение "Venus Hair" за $20 млн, что спровоцировало спекулятивный рост.
TSLA +4,68% → Положительная реакция после признаков разрядки ситуации между Маском и Трампом.
MANU +5,79% → Квартальный убыток сократился, прогноз ужесточен, и это оценили лучше, чем ожидалось.

VERA -29,48% → Резкое падение на фоне успешных результатов конкурирующего лекарства от Otsuka.
DOCU -19,27% → Уолл-стрит сомневается в долгосрочной стратегии; опасения по поводу роста.
ARAY -23,03% → Перестройка долга и новое финансирование на $190 млн были встречены негативно.
MOS -5,36% → Предупреждение о низких показателях продаж фосфатов во 2 квартале.

Изменения рекомендаций

Повышения

Invitation Homes Inc. ($INVH) → Citi повысил до покупать (с нейтрального), цель увеличена с $35 до $38.50.
Mastec, Inc. ($MTZ) → Goldman Sachs повысил до покупать, цель с $156 до $195.
Sarepta Therapeutics, Inc. ($SRPT) → Scotiabank повысил до выше сектора, цель: $80.

Нейтрально

Broadcom Inc. ($AVGO) → Deutsche Bank подтвердил покупку, цель увеличена с $205 до $270.
Ciena Corporation ($CIEN) → Rosenblatt подтвердил нейтрально, цель с $65 до $85.
Lululemon Athletica Inc. ($LULU) → Deutsche Bank подтвердил держать, цель понизил с $358 до $286.
PVH Corp. ($PVH) → Citigroup подтвердил нейтрально, цель понизил с $94 до $73.
Rubrik, Inc. ($RBRK) → BMO подтвердил выше рынка, цель с $77 до $110.
Zscaler, Inc. ($ZS) → CITIC подтвердил покупать, цель с $255 до $317.

Понижения

American Homes 4 Rent ($AMH) → Citi понизил до нейтрально (с покупки), цель: $41.
Applied Materials, Inc. ($AMAT) → Morgan Stanley повысил до equal weight (c underweight), цель понижена с $162 до $158.
Crowdstrike Holdings, Inc. ($CRWD) → Bernstein понизил до на уровне рынка (с выше рынка), цель: $371.

Заключение и ключевые события

В фокусе сегодня:

Реакция рынка на NFP
Динамика отношений Трамп–Маск
Потенциальное возвращение интереса к торговым переговорам США-Китай

Ожидается волатильность в:

Технологический сектор (Tesla, DocuSign)
Сектор здравоохранения (Vera)
Сектор сырья (Mosaic)

Регистрация

Успешных торгов всем!
Сильвен Муйо: Коуч по акциям