💥 ПРЕДТОРГОВЫЕ ДЕЙСТВИЯ США 💥 : 23 июня 2025

Фьючерсы на индексы
Фьючерсы Dow: +0,1%
Фьючерсы S&P 500: +0,1%
Фьючерсы Nasdaq 100: +0,3%
Доходность 10-летних гособлигаций США: 4,40% (+1 б.п.)

Рынки переваривают удары США по Ирану и внимательно следят за геополитическим напряжением. Одновременно интерес инвесторов к технологическому сектору слабеет, а в финансах и криптоактивах появляются новые драйверы.

Рыночная среда

Внешне спокойные фьючерсы скрывают нарастание напряжённости: американские удары по иранским ядерным объектам на выходных усилили геополитические опасения. В ответ иранский парламент проголосовал за закрытие Ормузского пролива — стратегической артерии, через которую проходит более 20% мировой нефти. Окончательное решение — за Высшим советом, но даже угроза усиливает неопределённость.

Джим Рейд (Deutsche Bank) отмечает:
«Главный вопрос для рынков — использовать ли Иран нефть как оружие, в частности, закрывая Ормузский пролив.»

Цены на нефть взлетели до максимумов с января, но затем немного снизились:
WTI -0,9% | Brent -1,0%

Экономические события дня:

Композитный PMI S&P Global за июнь
Продажи жилья на вторичном рынке за май (прогноз: 3,96 млн)

Почему это важно?

Рост напряженности на Ближнем Востоке может привести к скачку цен на нефть, сохранению инфляции и отсрочке снижения ставок ФРС. Это усложняет решения для инвесторов, которые уже корректируют портфели после роста акций техгигантов.

Акции к наблюдению

Sequans (SQNS) +17%
Франко-американская компания взлетела после анонса стратегического разворота в сторону биткоина:

Привлечение $384 млн через частные размещения
Партнёрство с Swan Bitcoin
Сохранение IoT-направления

Fiserv (FI) +7%
Запуск цифровой платёжной платформы со стабилькоином. Стратегический альянс с Circle (CRCL +8%).

Northern Trust (NTRS) +6%
Слухи о слиянии с BNY Mellon. По данным источников, были предварительные переговоры между CEO.

Li Auto (LI) +5%
Презентация Li i6 — премиального полностью электрического SUV, конкурента Mercedes GLC, BMW X3 и Audi Q5. Запуск намечен на сентябрь.

Estée Lauder (EL) +3%
Deutsche Bank повысил рекомендацию до «покупать» и цель до $95 (+26% потенциал). Успешная диверсификация вне Китая.

Tesla (TSLA) +2%
Тихий запуск в Остине сервиса роботакси на FSD без лидара и радара. Стратегический прогресс в автономной мобильности.

Super Micro Computer (SMCI) -4%
Выпуск конвертируемых облигаций на $2 млрд → риск размывания, несмотря на сильные позиции в ИИ.

Ares Management (ARES) -2%
Покупка 20% доли в Plenitude (дочерняя Eni), оценка — $12 млрд+. Крупная сделка под наблюдением.

Wolfspeed (WOLF) -11%
Ожидается банкротство (глава 11): реструктуризация $4,6 млрд долга и привлечение $275 млн финансирования. Цель — восстановить бизнес к концу Q3 2025.

Смена рекомендаций

Estée Lauder (EL) → Deutsche Bank: Покупать (было: держать), цель $71 → $95
Evercore (EVR) → Morgan Stanley: Повысить долю (было: нейтрально), цель $175 → $312
FMC Corp (FMC) → Wells Fargo: Повысить долю (было: нейтрально), цель $41 → $50
DraftKings (DKNG) → JP Morgan: Повысить долю (было: не покрывалось), цель $58 → $50
Caesars Entertainment (CZR) → JP Morgan: Повысить долю (было: не покрывалось), цель → $47

Jefferies Financial (JEF) → Morgan Stanley: Рекомендация сохранена, цель $41 → $55
Lazard (LAZ) → Morgan Stanley: Рекомендация сохранена (понижать), цель $33 → $45
Oracle (ORCL) → CITIC Securities: Держать (было: покупать), цель $186 → $200

Dow Inc. (DOW) → BMO Capital Markets: Недостаточная доходность (было: рыночная), цель $29 → $22
Howard Hughes Holdings (HHH) → JP Morgan: Нейтрально (было: повысить долю), цель $82 → $76
Bright Horizons (BFAM) → Jefferies: Держать (было: покупать), цель $146 → $135
KBR Inc. (KBR) → KeyBanc: Секторная доля (было: повысить долю)

Заключение и ключевые события

В фокусе сегодня: