Доллар рушится, рынки растут… но Фед сдерживает праздник
Всем привет! Пятница, шесть утра — подводим итоги недели на рынках. На традиционных рынках скоро выходные, но вы знаете, в крипте всё только начинается! Кстати, на прошлых выходных была паника, страх — благодаря этому удалось подобрать криптовалюты на дне. Сейчас они дали от 10% до 25% прибыли — вполне неплохо для уверенности!
Геополитика и сырьевой рынок
Падение нефти
Вчера обсуждали паузу вокруг ситуации с Ираном. Нефть была 77$, сейчас уже 67$ за баррель. За два дня минус 15%! Такое падение показывает, что реальных напряжений не было — в основном пиар и риторика.
Давление на доллар
Также американский доллар обновляет минимумы года по отношению к корзине валют с 2022 года. Это снижение мы обсуждаем с начала года, и оно только усиливается. Причина? Рынок ждёт три понижения ставки до конца года.
Следующее заседание — 30 июля. Более 20% игроков ожидают снижение ставки. Я вообще не верю в это! Несмотря на огромную политическую и административную давление на Фед, инфляция не позволяет снижать ставку, ситуация на рынке труда — тоже не критична.
Однако рынок закладывает три снижения — в сентябре, октябре и декабре (в ноябре заседания нет). Более 43% считают, что ставки упадут трижды до 10 декабря. Это давит на доллар, в то время как рисковые активы растут.
Индексы: Европа vs США
DAX рвется наверх
Европа изо всех сил пытается не отставать. Рудольф тянет свой локомотив, так работает DAX! В прошлое воскресенье говорили о 50-дневной скользящей, сегодня держим 20-дневную. Это максимум за три недели.
Зона 18 300 – 18 500 по DAX — мощная техническая область. Всё держится! Американские индексы — сплошной позитив, можно продолжать работу в том же духе.
CAC 40 — наша «козочка»
А вот CAC — прям козёл отпущения! Это единственный индекс — хотя Стокс 50 тоже — который закрылся в минусе. Пусть и маленький минус (-0,01%), но всё равно символично на фоне остальных зелёных финалов.
Причина? Carrefour рухнул на -8%! Простите за выражение, но иначе не назвать. Такого обвала по Carrefour не было уже месяцы, если не годы. Аналитики, в том числе JP Morgan, советуют снизить долю. Вернулись к уровням 1993 года! Вот что бывает, когда покупаешь наобум.
Свечка по Carrefour впечатляет. -8% на такой гигантской бумаге — редкость. Рынок жестко наказывает: OVH был жестко слит, Worldline за день минус 40%. Такие изменения обычно видим не на крипте, а в старой доброй классике!
Лучшие показатели
Наоборот, Air France в выигрыше: +8% во вторник, +4% в среду, +4,5% вчера. Благодаря дешевеющей нефти компании наверстывают упущенное — авиалинии зависят от нефтяных котировок.
Также Alstom получил контракт на 1,7 млрд евро — отличная сумма, зная что годовая выручка 18,5 млрд.
Стратегии stock-picking и секторные тренды
Потому я считаю, что и этот год — год stock-picking, особенно внутри индексов. Есть лидеры, есть аутсайдеры — фокусироваться стоит на удобных и сильных активах.
Стратегия «воронки» на 360 градусов работает: сначала зона, потом сектор, потом самые результативные бумаги.
Рынок роскоши
Сектор люкса, LVMH потерял почти 40% YTD. Вчера минус ещё почти 2%. Думаю: «Как так? Доллар падает, должно быть лучше» — а не работает!
Рынок вроде бы оптимистичен, но лидеры бывают в пролёте. LVMH хотели по 900, сейчас почти 400 и уже никому не надо. Может, как раз приходит интересный по таймингу момент?
Я фундаментально был в бумаге, сейчас уровни интересные. Тайминг всё же значит немало — не стоит инвестировать наобум.
Karmat
Ещё Karmat, ситуация очень тяжелая. Это одна из ведущих мировых разработок сердечных технологий. Сейчас у компании нет кэша вообще! Даже на сайт зашёл — предлагают просто перевести деньги, ничего не давая взамен, даже акций. Абсолютное отчаяние.
В понедельник акцию вынесли на -70% за день, в итоге закрылись на -40%, и держим минус 40% к пятнице. Важно быть максимально объективным в подобной ситуации, трезво оценивать риски.
Мои личные позиции
EUR/USD: стоп-лосс сработал
Я закрыл позицию по EUR/USD с убытком — давление на доллар действительно велико, рынок верит в снижение ставки.
Золото — в моей зоне входа
Золото входит в мой диапазон 2240–2280, сегодня утром мы у 2290. Коррекция продолжается. Нет риска, многие считают, что золото «больше не нужно», рисковые активы в приоритете. Даже падающий доллар не спасает золото.
2240-2280 — может быть интересной зоной. Я буду наблюдать за этой областью в ближайшие дни.
Макроданные дня
Вчера вышла третья оценка ВВП США — и это провал! Ждали -0,2%, а по факту -0,5%. Плохие новости — хорошие новости: слабая статистика усиливает давление, стимулирует ожидания снижения ставки от Фед.
В 14:30 сегодня — PCE (Personal Consumption Expenditure). Это более точная инфляция, чем CPI, учитывает структуру потребления. Ждём +0,2%.
Криптовалюты: возврат к диапазонам
Реакция после паники
О крипте говорил вначале: на прошлых выходных был ликвидирован миллиард позиций. Я покупал просадку, как мог.
Получилось отбиться на AVE, SOL, TERA — хотя позиции по TERA пока не увеличивал, входил в районе 2100$, минимум был 2113$.
Главное — покупать на откатах, когда паника и красные свечи. Сейчас на биткоине 108к — не шутки!
Возврат к диапазонам
Мы возвращаемся в те же диапазоны по биткоину, TERA, Total3, что и последние два месяца. Это доказывает, что прошлые выходные были всего лишь переизбытком страха и ликвидаций — излишний рычаг уходит.
Конкретика: AVE
AVE — одна из самых сильных крипто фундаментально и технически. С момента выхода на 311$ (продавал 70% объема) она упала на 30%.
Падение — великолепный шанс. Сегодня уже +25%, реализовал часть позиции, дальше действую по ситуации. Главное — трудолюбие, объективность и смирение.
Почему важна скромность?
Потому что есть криптовалюты, у которых всё тяжело. Например, по SUI весной я тоже был в бумаге, вышел с 70% по удвоению цены (с 2$ до 4$).
Сейчас SUI уже не среди лидеров, смотрю на скользящие. Как говорил Жюльену: не стоит брать больше 70 криптовалют, 70 000 — тем более!
Методика: блокнот и ручка
Составляйте списки «сильно» — «слабо» вручную. Повторение — мать учения, только так формируются рыночные рефлексы.
Как и в спорте: привычный паттерн — залог успеха. На рынке — определились кто силён, кто слаб, слабых не покупаем — точка.
Дисциплина дня
После такого анализа важна максимальная простота и доверие к себе. Без этого вся подготовка — напрасна.
Тратьте 15 минут утром, вечером, в обед. Кому это надо? Можно смотреть сериалы, скроллить тикток, но я хочу узнавать новое, хочу понимать!
То же и в других сферах: читайте перед сном по 15-20 минут — за год выйдет 10 книг. Новые знания — новое мышление.
Техническая картина
Всю подготовку нужно делать каждый день — даже если ничего не происходит.
Я остаюсь позитивным по крипте, думаю, можем ещё пару процентов забрать. Текущая конфигурация здорова, прошла коррекция на 50% от импульса прошлых выходных.
Пока не уходим ниже 2350–2400 по TERA — смотрим на импульсивную свечу понедельника, пока отката на 50% нет, всё в рамках тренда. Даже если боковик — не беда.
Двойного роста по рынку за одну ночь не бывает!
Программа дня
Выложу видео с Porcenpart об акциях средней и малой капитализации из технологического сектора. Будет мнение генерального директора Porcenpart — ожидайте новость!
Итоги, цели
Не забываем про цели: 2–3 задачи в день. 3 — отлично, 2 — мало, 5 — много. 3 — золотая середина. Выполнили — молодцы!
Сил и удачи всем, отличного дня!