31 июля 2025 г. - Third Party

ИИ: золотая лихорадка

Сезон квартальных отчетов стартовал, и американские технологические гиганты бьют все рекорды. В эту среду Meta (Facebook, Instagram, WhatsApp) и Microsoft опубликовали поистине исторические результаты. За пределами цифр звучит недвусмысленное послание Уолл-стрит: искусственный интеллект — больше не обещание, а настоящий двигатель прибыли. Разбираемся в новой революции.

Результаты второго квартала: головокружительные цифры

META PLATFORMS

Выручка за второй квартал 2025 г.: $47,5 млрд (+22%).
Чистая прибыль: $18,3 млрд (+38%).
Рост рекламы: +21%.
Прибыль на акцию (EPS): $7,14 — значительно выше ожиданий.
Прогноз на третий квартал: рост остается выше консенсуса.

Пояснение: Meta воспользовалась взрывным ростом спроса на рекламу благодаря новым ИИ-инструментам для оптимизации таргетинга. Компания удивила прочностью бизнес-модели и точностью прогнозов.

MICROSOFT

Выручка за 4 финансовый квартал: $76,4 млрд (+18%).
Прибыль на акцию: $3,65 (ожидали: $3,37).
Рост Azure (облачные службы): +34%.
Прогноз на следующий квартал весьма оптимистичен.

Пояснение: Microsoft извлекает выгоду из роста интеллектуального облака: подразделение Azure стремительно развивается, а генеративные ИИ-решения (Copilot в Office, Teams, Dynamics и др.) завоевывают крупнейшие компании по всему миру. Компания планирует инвестировать более $30 млрд в дата-центры для ИИ — такого еще не было.

Почему эти результаты меняют рынок

1. ИИ — новый двигатель роста

Meta и Microsoft сделали генеративный и предиктивный ИИ сердцем своего бизнеса. Для Meta ИИ усиливает вовлеченность и рентабельность рекламы: рекламодатели платят больше за более точное таргетирование и рост продаж. В Microsoft ИИ применяется во всем — продуктивность, кибербезопасность, здравоохранение, логистика — и ускоряет рост Azure.

2. Эффект на рынках: Nasdaq взлетает

После этих новостей Nasdaq открывается с ростом +1,3%, S&P 500 — на +1%.
Акции Meta дорожают на 11–12% на премаркете, Microsoft — более чем на 8%.
Microsoft приближается к исторической оценке $4 трлн рыночной капитализации.

3. Перераспределение в секторе: техногиганты доминируют

Феномен «Великолепной семерки» (Meta, Microsoft, Nvidia, Amazon, Apple, Alphabet, Tesla) усиливается.
Институциональные инвесторы уходят от рискованных небольших акций (meme stocks), концентрируясь на цифровых гигантах.
Доля технологических компаний в индексе S&P 500 достигла максимума за всю историю.

Победные стратегии на примере лидеров

META: ИИ на службе рекламы

Meta уже не просто социальная сеть. Ее сильная сторона — монетизация ИИ. Собственные предиктивные алгоритмы адаптируют рекламу в реальном времени, прогнозируют поведение пользователей и обеспечивают рекламодателям лучший ROI. Компания активно развивает генеративные ИИ (текст, изображения, видео) для Instagram, Messenger и Facebook, внедряя новые нативные форматы рекламы.

MICROSOFT: Copilot — лучшая корпоративная ИИ-утилита

Copilot — генеративный ИИ-инструмент, интегрированный во всю экосистему Microsoft 365: почта, видеоконференции, Excel, управление проектами, безопасность… Корпоративное внедрение массовое, что ведет к немедленному и измеримому росту продуктивности. Плюс эксклюзивные партнёрства с OpenAI и инвестиции свыше $30 млрд в инфраструктуру ИИ (дата-центры, суперкомпьютеры) — вот рецепт мирового лидерства.

Голос рынков: риски и перспективы

Концентрация на индексах: зависимость американских рынков от результатов «мегатехов» достигла рекорда. Сбавит темп искусственный интеллект — коррекция может быть резкой.
Переоценка компаний: Несмотря на рост, оценки Microsoft и Meta близки к чрезмерным по историческим меркам. Рынок платит за защищенность и возможность монетизировать ИИ.
Инновация или пузырь?: Пока все подкреплено фундаментальными показателями — рост прибылей, маржинальности и кэша. Но выдержать гонку гигантов смогут далеко не все.

Чего ожидать дальше?

Следующие отчеты Apple и Amazon привлекут особое внимание. Инвесторы ждут подтверждения "суперцикла ИИ".
Оценки рынка остаются позитивными, пока ФРС проводит мягкую денежно-кредитную политику и рост техсектора остается крепким.

Отчеты Meta и Microsoft подтверждают: технология жива — и именно благодаря ИИ она вышла на новый уровень. Тем не менее, эйфория рынков требует осторожности и избирательности. Сейчас, как никогда, важно понимать двигатели будущего роста, чтобы воспользоваться лучшими возможностями… и не повторить ошибок прошлого.

InteractivTrading.com
31 июля 2025