Lo que hay que saber antes de la apertura de Wall Street

Los mercados estadounidenses inician la semana en incertidumbre ante el aumento del riesgo político: alta probabilidad de cierre del gobierno, nuevas tensiones comerciales y un flujo denso de noticias macroeconómicas y corporativas. Sin embargo, los futuros de índices permanecen relativamente estables.

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Índices de EE.UU. (Futuros)

• Dow Jones: UNCH
• S&P 500: -0.06%
• Nasdaq 100: -0.20%

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🏛 Tasas de Bonos (Tesoro de EE.UU.)

Los rendimientos descienden ligeramente en toda la curva:

• 10 años: 4,22% (-1,6 pb)

• 30 años: 4,81% (-2,1 pb)

• 2 años: 3,60% (-0,6 pb)

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Tensiones políticas y comerciales

• ¿Cierre del gobierno a la vista? Las probabilidades de cierre gubernamental en EE.UU. tras el 30 de enero han pasado de 8% a 78% (fuente: Polymarket).

• Aranceles: Donald Trump amenaza con imponer aranceles del 100% a Canadá si se firma un acuerdo con China.

“Un inicio de año muy volátil en el flujo de noticias, pero los mercados resisten” – Jim Reid, Deutsche Bank

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🏗 Macro EE.UU.: Pedidos de bienes duraderos (noviembre)

• Total: +5,3% vs +3,0% consenso (anterior: -2,1%)

• Sin transporte: +0,5% vs +0,3% consenso

• Sin defensa: +6,6% (fuerte rebote)

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Acciones en movimiento

Ganadores S&P 500

• Newmont Corporation (NEM): +4,65%

• Freeport-McMoRan (FCX): +3,91%

• Steel Dynamics (STLD): +3,11%

Perdedores S&P 500

• Alexandria Real Estate (ARE): -2,48%

• Coinbase Global (COIN): -2,00%

• Ametek (AME): -1,69%

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Salud y biotecnología

• Sarepta Therapeutics (SRPT): +10% en el mercado fuera de horario el viernes, antes de la publicación de los resultados a 3 años de su estudio EMBARK (tratamiento de la distrofia muscular de Duchenne).

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Industria estratégica: USA Rare Earth (USAR)

• Pre-market: +15,9%

• Gran apoyo del gobierno estadounidense mediante el programa CHIPS: compromiso de 1,6 mil millones de dólares (277 M$ en financiamiento + 1,3 mil millones en préstamo).

• Ronda privada de financiación: 1,5 mil millones con Inflection Point.

• Objetivo: construcción de una planta de fabricación de imanes en Oklahoma y una mina en Texas (depósito Round Top).

“Este proyecto es fundamental para la independencia mineral crítica de Estados Unidos”. – Howard Lutnick, Secretario de Comercio

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Tecnología e IA: Nvidia/CoreWeave

• Nvidia invierte 2 mil millones de dólares en CoreWeave a 87,20 $/acción.

• Objetivo: despliegue de más de 5 GW de "fábricas de IA" para 2030.

• CoreWeave adoptará las nuevas arquitecturas de Nvidia: Rubin, Vera CPUs, Bluefield storage.

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Recomendaciones y cambios de calificación

• Amazon: rebajada a acumular (objetivo subido a 290 $)

• Intel: mejorada a comprar con objetivo de 60,30 $

• Meta Platforms: mejorada a comprar, objetivo 900 $

• Netflix: mejorada a acumular, pero objetivo bajado a 100 $

• Solventum: mejorada a sobreponderar, objetivo 97 $

• United Airlines: bajada a mantener, objetivo 123,80 $

• Albemarle: recomendación mantenida, objetivo subido a 174 $

• Freeport-McMoRan: objetivo subido a 64,40 $

• Merck: objetivo subido a 115 $

• Sandisk: objetivo subido a 483 $

• Schlumberger: objetivo subido a 60 $