FED, mercados en movimiento y gestión activa para lo que viene

Hola a todos,

Son las 6:15, jueves 31 de julio, y la actualidad de los mercados nos recuerda que nada es definitivo. Gracias a todos: más de 1.500 personas siguieron el directo de Twitch anoche, un récord que demuestra la fuerza de nuestra comunidad. Fue el último directo de Twitch del verano, pero seguiré cada mañana compartiendo lo esencial aquí, en este Morning Mood.

La FED decepciona, pero la macro sigue fuerte

Anoche, todas las miradas estaban puestas en la FED y el discurso de Jerome Powell. Su intervención fue breve y muy clara: no habrá bajada de tipos en septiembre. La inflación vuelve a subir en Estados Unidos y el crecimiento se mantiene en un nivel impresionante, con un PIB aumentado un 3% en el segundo trimestre, muy por encima de lo previsto. Como resultado, los mercados deben ajustar sus expectativas. La mayoría de los analistas ya no creen en una bajada de tipos en septiembre, e incluso muchos piensan que solo habrá una o ninguna bajada este año.

Reacción en cadena en los mercados

Este discurso contundente tuvo un impacto inmediato. El dólar estadounidense ganó fuerza, lo que provocó una bajada del euro/dólar. Los índices norteamericanos experimentaron una primera sacudida, antes de iniciar su tradicional fase de digestión. Así funciona el mercado: ajustar, reaccionar y buscar un nuevo equilibrio integrando la realidad económica y las expectativas.

Microsoft y Meta: demostración de fuerza

Por suerte, la tarde también estuvo marcada por resultados empresariales espectaculares. Microsoft registró una facturación récord de 76.000 millones de dólares en el trimestre, un aumento del 18%. La nube creció un 40% y la capitalización supera los 4 billones de dólares. Meta (Facebook) tampoco se queda atrás con ingresos de 47.000 millones y un beneficio neto de 18.000 millones, y los usuarios siguen en alza. La inteligencia artificial sigue revolucionando, especialmente en la publicidad. Tras el cierre, los mercados saludaron estos resultados con subidas impresionantes: casi un 8% para Microsoft, un 12% para Meta. Son máximos históricos.

Oportunidades y paciencia en los índices europeos

En Europa, la dinámica es menos explosiva. Los mercados siguen los movimientos americanos, pero suelen quedar encerrados en rangos. El CAC 40 oscila entre 7.700 y 7.900 desde hace semanas, mientras que el DAX sigue resistiendo por encima de los 24.200 puntos, lo que es positivo. En el oro, la zona de 3.280 dólares vuelve a ser interesante para inicial posiciones, porque la historia nos ha mostrado que el oro puede subir incluso con un dólar fuerte.

Cripto: consolidación sana, líderes a vigilar

En el mundo cripto, la situación se estabiliza. Tras la volatilidad de las últimas semanas, el mercado evoluciona ahora de manera más lateral, aunque la tendencia sigue positiva en líderes como Ethereum o AAVE. Sigo expuesto en estos activos, reduciendo progresivamente en resistencias y atento a mejores puntos de entrada más bajos. La gestión activa sigue siendo clave: sin caer en el error de comprar todo sin criterio ni en el pánico. El gran análisis cripto del día llegará pronto a YouTube e IVT para profundizar en las mejores estrategias para este contexto.

Próximos momentos clave

Esta noche centraremos la atención en los resultados de Apple y Amazon. En el plano macro, la cita de las 14:30 con el indicador de inflación PCE en Estados Unidos podría seguir influyendo en las expectativas de política monetaria. Por último, los datos de empleo estadounidense de este viernes serán determinantes para el futuro: una desaceleración podría reavivar la esperanza de una bajada de tipos.

Gracias a todos y rumbo a la vuelta

Cada día sois más los que seguís el podcast, los vídeos y os unís a la comunidad IVT. ¡Vuestra energía y vuestros mensajes son una verdadera fuente de motivación! Incluso en los momentos de cansancio o duda, la disciplina y la regularidad marcan la diferencia. Me tomo una breve pausa en los directos de Twitch este verano, pero sigo activo en Morning Mood, en YouTube, en IVT y, por supuesto, en los mercados: la misión continúa, con vosotros.

Juntos avanzamos, nos adaptamos, progresamos. Gracias por vuestra confianza y fidelidad.
¡Que tengáis un gran día!
Fuerza y disciplina.
Nos vemos mañana para otro análisis de mercado y, como siempre, nuevas oportunidades por aprovechar.

El equipo de IVT
31 de julio de 2025