Índices de Futuros

Futuros Dow: +0,3%
Futuros S&P 500: +0,2%
Futuros Nasdaq 100: +0,4%
Bono EEUU a 10 años: 4,37% (+1pb)

¡Los mercados siguen siendo resilientes! A la espera de nuevos datos de empleo, los índices avanzan en premercado gracias a la esperanza de una desaceleración económica controlada.

Entorno de Mercado

Los futuros estadounidenses suben mientras los inversores digieren los decepcionantes datos de empleo privado publicados ayer, lo que sugiere un enfriamiento de la economía. El informe ADP mostró la menor creación de puestos privados en más de dos años, desencadenando un rally de bonos.

"Ayer los mercados tuvieron un fuerte rendimiento, después de una tanda de débiles datos de EE.UU. que provocó un gran rally de los bonos del Tesoro, apoyando a los activos de riesgo," – Henry Allen, Deutsche Bank

Hoy los traders esperan los datos semanales de solicitudes de desempleo (previstas en 236K) y el informe de productividad y costes del primer trimestre.

"La productividad real importa enormemente para el crecimiento tendencial a largo plazo. La tecnología debería impulsarla, pero también incrementa el temor al futuro." – Paul Donovan, UBS

¿Por qué es importante?

Los datos de hoy ofrecen un anticipo del informe de empleo NFP de mañana. Datos más débiles podrían reforzar el argumento de una política monetaria más flexible, influyendo directamente en los rendimientos de los bonos y la valoración de las acciones tecnológicas.

Valores a Seguir

Mayores Subidas:

• Babcock & Wilcox (BW) +26,10%: Venta de su filial Diamond Power International por $177M

• Verint Systems (VRNT) +18,79%: Resultados por encima de lo esperado, impulsados por la IA

• MongoDB (MDB) +16,64%: Resultados sólidos, previsiones elevadas y recompra de acciones

• Tilly's (TLYS) +7,69%: Reacción positiva a pesar de resultados inferiores a lo esperado

• Five Below (FIVE) +7,23%: Resultados mejores de lo esperado, pese a la salida del CFO

• Xcel Brands (XELB) +9,52%: Resultados mixtos pero reacción positiva del mercado

Mayores Caídas:

• Winnebago (WGO) -6,56%: Resultados preliminares de Q3 decepcionantes, presión sobre el sector RV

Cambios de Recomendación

Al alza

• Visa (V) → Mizuho sube a Outperform, objetivo a $425
• Texas Instruments (TXN) → Bernstein sube a Market Perform, objetivo a $180 (vs $140)
• Nvidia (NVDA) → Punto Research sube a Hold, objetivo a $138
• Veeva Systems (VEEV) → CICC mantiene Outperform, objetivo a $325 (vs $270)
• MongoDB (MDB) → Capital One mantiene Overweight, objetivo a $261 (vs $209)
• Roblox (RBLX) → Piper Sandler mantiene Overweight, objetivo a $105 (vs $85)
• HealthEquity (HQY) → JP Morgan mantiene Overweight, objetivo a $125 (vs $100)

Neutral

• Dollar General (DG) → Daiwa sigue Neutral, objetivo a $107 (vs $81)
• Dollar Tree (DLTR) → Piper Sandler sigue Neutral, objetivo a $93 (vs $72)
• Five Below (FIVE) → Morgan Stanley mantiene Market Weight, objetivo a $135 (vs $110)

A la baja

• Ferguson Plc (FERG) → Berenberg baja a Hold, objetivo a $215
• Microsoft (MSFT) → Punto Research baja a Hold, objetivo a $444,65

Conclusión & Eventos Clave

A vigilar hoy:

• Solicitudes semanales de desempleo (previstas en 236K)
• Productividad y costes laborales (Q1 EEUU)

Volatilidad esperada en:

• Sector tecnológico (por los movimientos en NVDA, MDB, VRNT)
• Bonos estadounidenses (sensibles a los datos de empleo)

Inscríbete aquí

¡Buena sesión a todos y todas!
Sylvain Mouilhaud: Coach de Acciones