Macro / Economía

El dólar cae frente al euro y el yen, mientras los mercados anticipan nuevas bajas de tasas de la Fed antes de fin de año.
Las tensiones comerciales entre Estados Unidos y China reavivan la preocupación por las cadenas de suministro, especialmente en torno a las tierras raras.
El rendimiento estadounidense a 10 años sigue bajo presión, ya que los inversores prefieren activos refugio como el oro, que ya supera los 4.200 USD la onza.
En Europa, la desaceleración industrial persiste con PMI manufactureros esperados en zona de contracción, aumentando la cautela antes de las próximas decisiones del BCE.

Empresas de Europa

LVMH sube más de un 13 % tras publicar un ligero aumento en las ventas del tercer trimestre. La demanda repunta en China, impulsando al sector del lujo (Hermès, Kering, L’Oréal).
ASML supera las expectativas con pedidos récord de 5.400 millones de euros, impulsados por la demanda en semiconductores vinculados a la inteligencia artificial.
Anglo American presenta soluciones a la Comisión Europea para obtener el visto bueno en la compra de activos de níquel de MMG, incluyendo garantías de suministro durante diez años.

Empresas de EE. UU.

Los grandes bancos estadounidenses muestran una sólida temporada de resultados.
Morgan Stanley supera las previsiones gracias a la recuperación de las fusiones y adquisiciones, mientras que Bank of America publica beneficios al alza y sube más de un 4 % al inicio.
Los valores tecnológicos y de semiconductores se benefician del repunte de ASML, impulsados por el entusiasmo en torno a la IA generativa.

🪙 Criptomonedas

El bitcoin y el ether retroceden, arrastrados por una ola de liquidaciones con apalancamiento y una renovada cautela por las tensiones entre China y EE. UU..
Los mercados de criptomonedas muestran una mayor correlación con los índices tecnológicos, reforzando la percepción de que este activo ya está integrado en los ciclos globales de riesgo.
Plataformas como Coinbase y Binance registran un fuerte aumento del volumen, señal de una volatilidad extrema.

Comercio & Geopolítica

Los Estados Unidos denuncian las nuevas restricciones impuestas por China sobre las tierras raras, calificándolas de amenaza para la seguridad económica mundial.
Esta decisión alimenta el temor a un nuevo shock de suministro en los sectores de alta tecnología y defensa.
Paralelamente, la Comisión Europea continúa su examen del caso Anglo American / MMG, preocupada por una concentración excesiva en el mercado del níquel.

La historia del día

El rally del lujo europeo, liderado por LVMH, simboliza el regreso del consumidor chino y la resiliencia de las marcas premium.
Este movimiento, el más fuerte para el grupo en más de dos años, ilustra la reapertura selectiva de la demanda asiática, pese a la fragilidad macroeconómica mundial.
El lujo vuelve a ser así un barómetro avanzado de la confianza económica en Asia y Europa.

A vigilar en la apertura

Índices PMI europeos y alemanes a las 8:30
Discurso de Christine Lagarde (BCE) a las 9:00
Resultados de HSBC y UBS
Evolución del dólar y del oro