Stop-Hunting

Was ist Stop-Hunting?

Stop-Hunting ist eine Strategie, die von größeren Marktteilnehmern (wie institutionellen Händlern oder Hedgefonds) genutzt wird, um den Preis eines Assets gezielt in Bereiche zu drücken, in denen Retail-Händler ihre Stop-Loss-Orders platziert haben, was eine Kettenreaktion von Käufen oder Verkäufen auslöst.

Wie es funktioniert

• Stop-Loss-Aufträge: Viele Privatanleger setzen Stop-Loss-Aufträge auf bestimmten Preisniveaus (häufig bei Unterstützungs- oder Widerstandsniveaus oder runden Zahlen), um ihre Verluste zu begrenzen.
• Big Players’ Strategy: Larger traders or institutions know where these stop-loss orders are located and might push the price towards those levels by placing large trades or orders.
• Triggering the Stops: Once the price reaches the level where retail traders' stop-losses are placed, these orders are automatically triggered, leading to a wave of buying or selling.
• Der Vorteil der großen Akteure: Nachdem die Stop-Loss-Aufträge ausgelöst wurden, können große Akteure profitieren, indem sie entweder das Asset zu einem günstigeren Preis kaufen (wenn sie den Preis nach unten gedrückt haben) oder zu einem höheren Preis verkaufen (wenn sie den Preis nach oben getrieben haben), da sie wissen, dass sich der Markt danach wahrscheinlich umkehren wird.

Beispiel

Angenommen, Bitcoin wird bei 30.000 USD gehandelt und viele Retail-Händler haben ihre Stop-Loss-Orders knapp unter 29.500 USD platziert. Größere Händler könnten den Preis durch den Verkauf von Bitcoin auf 29.490 USD drücken, was die Stop-Loss-Orders auslöst. Dies führt zu einer Verkaufswelle, die den Preis weiter sinken lässt. Die großen Händler können nun Bitcoin zu diesem günstigeren Preis aufkaufen, in dem Wissen, dass der Markt sich nach dem Stopp der Verkaufswelle wieder erholen könnte.

Warum passiert es

• Marktmanipulation: Während Stop-Hunting nicht illegal ist, wird es als eine Form der Marktmanipulation angesehen, da größere Händler die Schwächen der Strategien der Retail-Händler ausnutzen.
• Profit für große Akteure: Durch das Auslösen der Stop-Loss-Orders können große Akteure von Panikverkäufen oder -käufen profitieren und den Markt zu ihren Gunsten bewegen.

The Sum Up

Kurz gesagt, Stop-Hunting ist, wenn größere Händler den Preis absichtlich so drücken, dass sie die Stop-Loss-Orders der Retail-Händler auslösen und so von der darauf folgenden Preisbewegung profitieren.

Auf Ouinex haben wir Stop-Hunting verboten. Es gibt eine chinesische Mauer, sodass Market Maker nicht sehen können, wo du deine Stop-Loss-Orders platziert hast. Sie können immer noch das Orderbuch einsehen, aber im Gegensatz zum CLOB-Modell..