Slippage
Der Unterschied zwischen dem erwarteten Preis eines Handels und dem tatsächlichen Preis, zu dem er ausgeführt wird.
Was ist Slippage?
Slippage tritt auf, wenn der tatsächliche Preis, zu dem ein Handel ausgeführt wird, von dem erwarteten Preis abweicht. Dies kann in Zeiten hoher Volatilität oder bei unzureichender Liquidität auftreten, um die Handelsgröße zum gewünschten Preis zu matchen. Auch langsame Plattformen können Slippage verursachen.
Wie es funktioniert
- Orderplatzierung: Du gibst eine Order zum Kauf oder Verkauf eines Vermögenswerts zu einem bestimmten Preis auf.
- Preisbewegung: Der Marktpreis ändert sich, bevor der Handel ausgeführt wird.
- Handelsexekution: Deine Order wird zum nächsten verfügbaren Preis ausgeführt, der höher (bei einem Kauf) oder niedriger (bei einem Verkauf) als erwartet sein kann.
Beispiel
Angenommen, du platzierst eine Market-Order, um Bitcoin zu 30.000 USD zu kaufen. Aufgrund plötzlicher Preisänderungen wird dein Handel jedoch zu 30.100 USD ausgeführt. Der Unterschied von 100 USD ist Slippage.
Negative und Positive Slippage
Negative Slippage: Wenn du ETH zu 20.000 USD kaufen möchtest und tatsächlich 20.075 USD bezahlst.
Positive Slippage: Wenn du ETH zu 20.000 USD kaufen möchtest und tatsächlich 19.980 USD bezahlst.
Wenn sich der Markt zu deinem Vorteil bewegt, handelt es sich um positive Slippage. Wenn er sich in die entgegengesetzte Richtung bewegt, ist es negative Slippage.
The Sum Up
Kurz gesagt, Slippage tritt auf, wenn du nicht den genauen Preis erhältst, den du bei einem Handel erwartet hast, oft aufgrund schneller Marktbewegungen oder niedriger Liquidität.