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100%法国股票 – 2025年9月16日
开盘前CAC 40：7897点（-0.03%） 今日重点个股 法巴银行（BNP）：为迎接2027-2030战略计划，将ROTE目标上调至13%，2025年净利润目标>122亿欧元维持不变。 Kering（KER）：6月份发生数据泄露，涉及部分品牌（Gucci、Balenciaga等）。 意法半导体（STM）：意大利政府确认不会在该国裁员。 Wendel（MF）：通过出售5.91亿欧元股份，减少对Bureau Veritas的持股。 巴黎机场集团（ADP）：8月旅客流量同比增长3%。 Rubis（RUI）：证实受收购传闻影响，正处于非常初步的讨论阶段。 Solutions 30（S30）：西班牙完成2个Fastned超快充电站建设，属结构性项目。 Guerbet（GBT）：下调财务预期。 VusionGroup（ALVUS）：半年报表现良好，上调2025年目标。 Agripower（ALAGP）：启动800万欧元增资计划。 Theraclion（ALTHE）：Sonovein非侵入式静脉曲张治疗效果确认。 Entech（ALESE）：与客户签署20年承诺的农业光伏电站新合同。 今日将公布的公司业绩 VINCI（DG） – 17:45：业务进展 – 2025年8月交通数据 ASSYSTEM（ASY） – 17:35：2025年第二季度业绩 TRANSGENE（TNG） – 17:45：2025年第二季度业绩 MAAT PHARMA（MAAT） – 今日：2025年第二季度业绩 HERIGE（ALHRG） – 今日（预计）：2025年第二季度业绩 分析师推荐（仅限法国公司） *评级调整* 上调 达能（BN） → Jefferies由“表现不佳”上调为买入，目标价上调至84欧元。 赛峰集团（SAF） → 摩根大通维持增持，目标价上调270至320欧元。 施耐德电气（SU） → Oddo BHF维持跑赢大市，目标价上调至274欧元。 泰利斯（HO）
美联储成为本周关键：那我们该怎么做？行动起来并LEVEL UP
不是为了预测，而是要懂得适应。 现在是周一早上6点。我已经4点起床。为什么？因为我的目标很明确。因为我每天都一步一步前进。而且要在市场这样严苛的环境下有所表现，必须始终领先。不只是领先别人，更是领先自己。 市场：不要混淆狂热与清醒 市场依然坚挺。在美国，纪录还在刷新： 标普500 高于 6520 纳指：极性在 15,300 道琼斯：35,007 绿帽子还戴着。 但这些数字背后，不是狂热，而是韧性。一切都取决于本周鲍威尔的讲话。降息？已经不是“会不会”，而是“降多少”。 欧洲则相对复杂。 DAX在15,850下方持续承压。只要这个阻力有效，我依旧做空。 加密货币：没有“山寨季”，只有精选布局 2021年“一切都在涨”的梦结束了。市场已经重构。现在要选择你的战斗。 我将资金分配到了以太坊、Aave和SUI。为什么？因为这些项目强大、清晰、一致。我不相信全面山寨季。我相信有选择性的行情，由主动管理驱动。 有些项目会落后 有些会爆发 关键不是全对，而是知道你的精力应投入哪里 主动管理：纪律与谦逊之间 目标不是每周做40笔交易 而是找出两三个机会 并且坚持自己的计划 对，我有时也错了 对，我低估过某些数字（比如上周的通胀） 但我宁可遵循流程而犯错，也不想随意行动 流程 > 结果。永远如此。 心态：停止追逐亢奋 每天早上，有人开屏幕，看是绿的还是红的，然后情绪就跟着颜色走。糟糕的策略。 首先要读懂大趋势 ⏱ 其次要接受一切都需要时间 这不是短跑，而是马拉松 今天别人的目光我不在意 负面评价？它不属于我 这种内心的小修炼，远比一次交易获利更珍贵。 目标：简单、具体、可实现 我给自己定了三个每日微目标 不是为了改变世界 而是为了保持自我一致 每天读30页书 跑步6到7公里 远离屏幕45分钟 你呢？你这周的3个目标是什么？ 要发的信息？要重启的项目？属于自己的时光？ 别拖到明天。现在就做。 要点回顾
100% 法国股票——2025年9月15日周一
开盘前 CAC 40：7,837 点（+0.23%） 今日重点股票 空客（AIR）：与泰雷兹和莱奥纳多在卫星领域达成战略合作，首份协议有望年底前签订。 液化空气（AI）：考虑出售其生物甲烷资产。 道达尔能源（TTE）：伊拉克与道达尔能源和卡塔尔能源LNG签署联合运营协议。 LVMH（MC）：有报道称，贝尔纳·阿尔诺有意收购阿玛尼，意大利集团未来可能出售。 Bouygues（EN）：标普将A-评级展望从“负面”上调为“稳定”。 Veolia（VIE）：参与中东（沙特阿拉伯）一项大型工业用水项目。 Virbac（VIRP）：半年业绩下滑，但年度目标保持不变。 Bic（BB）：董事会三项变更，其中包括任命新CEO。 Amundi（AMUN）：发起员工专属增资项目（We Share Amundi）。 Immobilière Dassault（IMDA）：收购巴黎里沃利街一栋楼后，发起2500万欧元增资。 Cogra（ALCOG）：2024/25财年亏损，但管理谨慎、债务减半。 Biophytis（ALBPS）：BIO101二期临床取得进展，获得EMBRAPII支持，并与巴西研究中心合作。 Eutelsat（ETL）：与Multimedios Televisión续签内容在拉美播出合同。 Maurel & Prom（MAU）：Wisnu Santoso被任命为董事会主席。 今日预告公司业绩 VusionGroup（ALVUS）：发布2025年第二季度业绩。 巴黎机场集团（ADP）：2025年8月旅客流量数据。 分析师推荐（仅法企） **推荐变动** 上调 空客（AIR） → RBC Capital维持“跑赢大盘”，目标价上调至220欧元（原200欧）。 Saint-Gobain（SGO） → 巴克莱维持“增持”，目标价上调至119欧元（原116欧）。 中性 达索航空（AM） → 摩根大通维持“中性”，目标价上调至325欧元（原280欧）。 Sopra Steria Group（SOP） → AlphaValue/Baader Europe维持“买入”，目标调整为253欧元（原254欧）。 下调
美股盘前动向：2025年9月15日
美股盘前动向：2025年9月15日 **期货指数** 道指期货：+0.20% 标普500期货：+0.20% 纳指100期货：+0.10% 美国10年期国债收益率：4.07% 市场环境 本周初美股指数小幅上扬，投资者在周三美联储关键会议前提前布局。市场普遍预计降息25个基点，CME FedWatch工具数据显示概率高达94.2%。 德意志银行的Jim Reid强调，“本周全部聚焦于FOMC决议以及自去年开启降息周期能否延续的概率。” 尽管8月CPI通胀略超预期，但PPI与CPI细节让人期待核心PCE更温和，强化了对美联储更宽松的预期。 瑞银提醒投资者关注不仅是决策本身，还要关注鲍威尔讲话的基调，尤其关于就业市场和通胀动能。 值得关注的个股 特斯拉（TSLA）+8% 继上周五大涨7.4%后持续拉升，因马斯克宣布以371-397美元区间购入257万股（约10亿美元）。基于业绩的新薪酬结构（上限达1万亿美元）将于11月6日提交股东投票。 Smurfit WestRock（SW）+5% 瑞银首次覆盖并给出买入评级，目标价60美元（升值36%）。分析师看好其战略重组、关闭低效站点及2026年预期纸板价格上涨带来的利好。 禾赛科技（HSAI）+4% 与一家美国无人驾驶出租车企业生产协议扩展后加速上涨。合同金额现已超4000万美元直至2026年，确认禾赛为该大客户Lidar独家供应商。 Magna International（MGA）+3% 宣布与小鹏汽车合作组装两款欧洲市场车型后上涨。生产将于2025年三季度启动，标志着长期战略合作的开端。 法拉第未来（FFAI）+3% 该电动车企业将把加密业务拆分至独立上市公司。目标：加速Web3战略，让各实体独立发展并保留协同效应。 Hims & Hers（HIMS）-3% 遭FDA专员Marty Makary批评其超级碗广告未充分说明GLP-1治疗风险后下滑，这也凸显了健康广告监管趋严环境。 Denison Mines（DNN）-2% 宣布对Foremost Clean Energy追加投资，持股升至19%后回落。尽管战略利好，本次交易对现有股东有轻微稀释。 评级变动 上调 The RealReal（REAL） → B. Riley目标价从9美元上调至12美元，维持买入评级。 IonQ（IONQ） → B. Riley上调目标价至75美元（原61美元），Needham上调至80美元，均维持买入评级。 Atlanticus Holdings（ATLC） →
Oracle暴涨，美联储降温，CAC停滞。我……被“气”到了！
https://www.youtube.com/watch?v=VOK1ic8SLsg 周六上午10点。我用一个简单的问题开启本周的复盘：本周市场上，什么才是真正重要的？你马上会看到，这一周可不轻松。我……被“气”到了，这是最合适的词。市场对通胀的反应让我很郁闷。我会告诉你原因。加密货币方面，我又逐步加仓在一份强势标的短名单上。 本周焦点 Oracle无疑是最大亮点。业绩增长，云业务加速，最重要的是与OpenAI Stargate项目相关的超级大单，订单量爆发。股价当天直接起飞、随后回落。顺带一提，拉里·埃里森一度成为全球首富。对我们投资组合来说只是花絮，但很能说明问题：人工智能依然是核心战场，有些“老”公司会精准转型。 紧随其后，本周大宗商品也因并购案而热闹非凡，铜业巨头诞生。背后的信号：尽管有政治噪音和债务压力，企业依然在投资、转型与创造价值。 宏观与指数：为何我被“气”到了 美国通胀数据是本周大戏。数据符合预期，但环比走高。理论上，这不是降息提速的好消息。但市场却选择了积极一面，大举买入。让我郁闷的是，我准备了多个方案打算应对一个“好消息”买入，最后并没有什么“礼物”，但市场还是涨了。结论：眼见为实，勿陷于主观。 实际操作中，我周初做多了S&P 500，获利止盈后，通胀公布后缩减了操作。美国市场格局仍偏强，没有反转信号，但我拒绝盲目堆码仓位。我的警戒区不变：上方跟随、下方警惕。 美股vs欧股：两种速度 美股方面，S&P 500与纳斯达克再创新高。整体趋势向好，20日和50日均线均被守住，周末理性消化。关键位守住前没理由卖出。 欧洲则更乏力。德国受出口和信心影响，DAX在压力位下方，多次做空反弹，并保持纪律。CAC 40？多月横盘于宽区间，仅靠奢侈品个股支撑，缺乏真正动能。我更看重耐心选股而非追逐Beta。 黄金、美元、原油 黄金区间整理、后续再度走高：符合利率下调预期、政治风险和避险需求。美元则受美联储预期左右反复拉扯。原油则较平淡，短期内没有值得参与的信号。 重点股票 Tesla是我的核心标的。股东投票通过，价格动能强，技术面结构健康，只要形态不坏我就持看好态度。Nvidia重新进入盘整，Google在重大法律风险解除后迎来喘息。其余关注那些站上周向均线的股票：通过趋势线一眼判断强弱。 加密货币：我再次加仓，但更克制 此前强势时我部分兑现收益，尤其是在以太坊目标价附近。过去两周，市场守住了，甚至开始回升。之前让我谨慎的“四重顶”结构被否定。总结：再度小步加仓，不加杠杆。 我的策略不变： 先看周线：一根K线=一周，判断真实趋势。 20日/50日均线呈上升且价格在其上=强势标的。 “头顶”区域报警：不追涨，等触发信号再跟进。 当前最看好：以太坊，结构良好、多次支撑反弹；Solana突破区间、均线拐头；Aave结构持续向好，Chainlink趋势线保持优良。高频交易中，我在突破信号下操作了Ethena和Hyperliquid。不随整体上涨的品种就先放一边——与其搏“补涨”，我更重视相对强势。 方法与纪律 美股强势：我跟踪但不在高点重仓。欧洲弱势：只要趋势没转正，更重视在压力位短线做空。黄金：上升趋势中的回调买入。加密：强势币逐步加仓，警报设置好，市场验证就加码，否则观望。其他都算噪音。 这对你很重要 因为你的任务不是猜下一步，而是为下一步做好准备。在强势时减仓、回调确认后再加，把风险留给值得的品种。关注市场方向、守住自己的区间，把自我情绪关在门外。这样才能在“气人”的一周后也微笑收官。 直播见 我很快会重启Twitch的直播。这周日晚上和Rodolphe有一场特别直播。形式和平台略有变化，名额有限，报名和我们一起聊聊市场“开胃酒”：聊时机、主动管理、强势加密和下半年规划。 感谢你的点赞和支持，这些年多亏你们我才坚持这个内容。我们明晚直播见，周一早上在Morning Mood继续。保重，继续掌控。 很快见！ Xavier
财经日程 – 2025年9月15日至19日当周
9月15日星期一 宏观： 14:30：帝国州制造业指数（预期4.3，前值11.9） 财报： 盘前：Hain Celestial (HAIN)，MindWalk (HYFT) 盘后：Dave & Buster’s (PLAY)，High Tide (HITI) 市场： 波动性：Asset Entities (ASST)，loanDepot (LDI) RSI超买：Zomedica (ZOMDF)，Tourmaline Bio (TRML)，Sandisk (SNDK) RSI超卖：Portillo’s (PTLO)，Neonode (NEON)，Iridium (IRDM) IPO： StubHub (STUB) 预计定价（22–25美元），以及 WaterBridge Infra (WBI)、Netskope (NTSK)、Regentis (RGNT) 分红： 除息日：可口可乐 (KO)、达美乐 (DPZ)、吉利德 (GILD)、联合健康 (UNH) 9月16日星期二 宏观： 14:30：核心零售销售月率（预期0.4%），零售销售月率（0.2%） 财报： 盘前：Ferguson (FERG) 盘后：Evolution
100% 法国股票——2025年9月12日
100% 法国股票——2025年9月12日（星期四） 开盘前CAC 40： 7827 点（+0.12%） 巴黎市场预计小幅上涨开市，昨日大涨后（+0.80%）。尽管美国8月通胀略高于预期（+0.4%），美股仍收于新高。 今晚，惠誉（Fitch）将公布法国债务评级结果，目前该评级已处于负面观察名单... 今日重点股票 Euronext（ENX）：顶替Teleperformance成分，加入CAC 40。 Pluxee（PLX）：收购印度ProEves，增强员工福利服务产品。 Vallourec（VK）：与巴西Petrobras签署10亿美元离岸合同，业务至2029年。 Stellantis（STLA）：新CEO公布其三大优先事项：增长、工业执行、盈利能力。 Thales（HO）：与BAE Systems达成新合同及战略合作。 Capgemini（CAP）：启动第12期员工持股计划。 Airbus（AIR）：向Air Niugini交付第一架A220。 Forvia（FRVIA）：通过回购2031年到期债券改善债务。 Robertet（CBE）：尽管关税影响加剧，仍确认年度目标。 Vranken-Pommery（VRAP）：2025年上半年营收持平，净利润依然为负。 Fermentalg（FALG）：半年营收增长20%，净结果仍亏但明显改善。 Vetoquinol（VETO）：2025年上半年EBITDA及净利润增长5.3%，尽管汇率负面影响明显。 OSE Immuno（OSE）：与FoRT基金会合作的II期临床研究招募结束。 Vente-unique（ALVU）：Habitat品牌重返比利时与瑞士。 今日关注财报 Virbac（VIRP）：2025年第二季度财报今日将发布。 分析师建议（仅限法国公司） **建议变化** 上调 Legrand（LR）→维持买入，目标价由144欧元上调至145欧元。 施耐德电气（SU）→确认买入，目标价由240欧元上调至250欧元。 Technip Energies（TE）→维持跑赢大市评级，目标价由44欧元上调至50欧元。 中性 法航-KLM（AF）→维持市场权重评级，目标价调整至12.50欧元。 下调 ArgenX（ARGX）→从买入下调至持有，目标价：655欧元。 祝各位交易顺利！ Sylvain Mouilhaud：股票教练。
美股盘前快讯：2025年9月12日
期货指数 道琼斯期货：-0.19% S&P 500期货：-0.01% 纳斯达克100期货：-0.3% 美10年期国债收益率：4.04% 市场环境 华尔街周四再创历史新高，道琼斯首次突破46,000点。尽管8月CPI月度增幅略高于预期，但核心CPI保持平稳，这一涨势依然到来。 德银Jim Reid指出，市场依然因乐观情绪而上涨，得益于失业救济申领人数高于预期。瑞银提醒，自5月起耐用品价格上涨已成结构性，同时食品价格（尤其牛肉、香蕉、咖啡）飞涨对消费者来说更加明显。 今日宏观议程较为清淡，仅有消费者信心指数公布。市场普遍预计9月数值维持低位（58.0，8月为58.2）。 重点个股 **Super Micro Computer（SMCI）+5%** 在大规模出货Nvidia Blackwell Ultra解决方案（包括HGX B300系统和GB300 NVL72机架）后，股价大涨。这一增长正体现Supermicro扩展AI解决方案的战略。 **Adobe（ADBE）+3%** 季度业绩强劲，数字收入与订阅实现两位数增长。公司上调2025财年和全年展望，确认AI工具业务持续向好。 **Micron（MU）+3.1%** 受益于AI与数据中心内存需求持续乐观，股价已连续七日上涨。 **台积电（TSM）-0.5%** 股价六连涨后出现回调，投资者受高预期驱使进行获利了结。 **RH（RH）-7%** 因季度业绩不佳及下调2025指引大跌。高端家具集团提及新税种、目录推迟及房地产市场疲软的影响。 **XTI Aerospace（XTIA）-20%** 宣布以1.60美元发行股份募集2,000万美元后，股价暴跌，发行价严重稀释现有股东。 **Frequency Electronics（FEIM）-8.9%** 季度业绩不及预期，管理层称因客户订单延迟，股价下挫。 评级变动 上调 Air Products and Chemicals（APD）→ Argus Research上调评级至买入，目标价317美元。 SL Green Realty（SLG）→ 花旗由中性上调至买入，目标价70美元（原为65）。 Acadia Realty Trust（AKR）→ 花旗由中性上调至买入，目标价23美元（原为20）。
100% 法国股票 – 2025年9月11日星期四
CAC 40 盘前：7,768点（+0.18%） 欧洲市场在欧洲央行（ECB）决议前表现谨慎，预计利率将维持在2%不变，同时为未来的宽松政策留有空间。巴黎开盘预计将中性。 今日重点个股 Sanofi（SAN）：SAR402663，一款开发中的新药，在美国获得加速审批程序，有望提振其上市前景。 Carrefour（CA）：入股专注清真食品的连锁品牌Hmarket。此举为寻找新的增长渠道的目标性策略。 Stellantis（STLAM）：出售其意大利柴油发动机制造业务VM Motori，以实现战略聚焦。 Technip Energies（TE）：以5.56亿美元收购Ecovyst的先进材料与催化剂资产，加强其可持续科技板块。 Eiffage（FGR）和NGE：赢得法国基础设施1.32亿欧元合同。 Séché Environnement（SCHP）：全新2025年EBITDA业绩指引：2.5亿至2.6亿欧元，较前期的2.4亿-2.5亿欧元有所上调。 Biophytis（ALBPS）：其三期临床试验（肌少症）有重大更新，该试验具有全球开创性潜力。 Verimatrix（VMX）：宣布与Velocix达成战略合作，以打击盗版并提升流媒体盈利能力。 SpineGuard（ALSGD）：上半年营业收入下降13.3%，但已确保融资至2026年第二季度。 今日预期发布公司业绩 预计将发布2025年第二季度财报的有： FINANCIÈRE MONCEY PEUGEOT INVEST ESSO S.A.F. ROBERTET VETOQUINOL ROCHE BOBOIS VRANKEN-POMMERY MONOPOLE FERMENTALG 分析师建议（仅限法国股票） 上调 今早暂无任何上调建议 中性 Sanofi（SAN）→ Oddo BHF维持优于大盘评级，但目标价下调由116欧元降至110欧元。 下调 今早暂无任何下调建议 祝大家交易顺利！ Sylvain Mouilhaud：股票教练