ПРЕДРЫНОЧНЫЕ ДЕЙСТВИЯ НА РЫНКЕ США: 5 ноября 2025

Фьючерсы на индексы

Фьючерсы Dow: +0,1%
Фьючерсы S&P 500: 0,0%
Фьючерсы Nasdaq 100: 0,0%
Доходность 10-летних US Treasuries: 4,64%

Рыночная среда

Фьючерсы на американские индексы торгуются на уровне предыдущего дня в среду после заметного падения во вторник, особенно на Nasdaq, из-за угасающего ажиотажа вокруг ИИ и вопросов инвесторов к завышенным оценкам технологических гигантов.

«За последние 24 часа был явный переход к защитным активам на фоне растущих опасений относительно высоких оценок в секторе технологий», — отметил Джим Рид, аналитик Deutsche Bank.

«Хотя падение было только один день, заметна смена настроения на рынке. Некоторые уже говорят о возможной коррекции акций, особенно после того, как 'Великолепная семерка' отделилась от остального S&P 500.»

На макроэкономическом фронте сегодня выйдут следующие индикаторы:

Отчет ADP по частной занятости (октябрь) до открытия, прогноз +28К после -32К в сентябре.
Финальный составной PMI и ISM Non-Manufacturing в ходе сессии: прогноз по PMI стабильный (54,8), а по ISM Services — небольшой рост (51,0 против 50,0).

На крипторынке биткоин упал на 20% за месяц, перейдя в зону «медвежьего» рынка.

Акции на заметку

Biohaven (BHVN) -44%
Акции рухнули после отказа FDA одобрить ключевой препарат Vyglxia. Серьезный удар по разработкам компании.

Supermicro (SMCI) -9,6%
Несмотря на сильный прогноз по выручке, квартальные результаты разочаровали, что негативно сказалось на акциях.

Ramaco Resources (METC) -10%
Группа объявила о выпуске конвертируемых облигаций на $300 млн под 0% до 2031 года, что разводнит стоимость существующих акций.

Alight (ALIT) -9%
Выручка снизилась на 4% в годовом выражении; негативное влияние от продажи бизнеса по расчету зарплаты. Прогноз также под давлением.

AMD (AMD) -3,2%
Несмотря на результаты выше ожиданий, акция оказалась под давлением общего недоверия к технологическому сектору.

Unity Software (U) +12%
Результаты лучше ожиданий, ожидается сильная динамика в сегментах "Grow" и "Create".

DigitalOcean (DOCN) +9,5%
Крепкие результаты, несмотря на смешанный прогноз. Бумага выигрывает на требовательном рынке.

Изменения рекомендаций

Повышение

The Ensign Group (ENSG) → Oppenheimer повысил до Outperform, целевая $210 (было $170).
Super Micro Computer (SMCI) → KGI Securities повысил до Outperform, целевая $60 (было $56).
O'Reilly Automotive (ORLY) → Raymond James повысил до Outperform, целевая $105.
Qualys (QLYS) → Piper Sandler повысил до Neutral, целевая $135 (было $115).

Нейтрально

AMD (AMD) → JP Morgan оставил Neutral, целевая $270 (было $180).
Apple (AAPL) → Daiwa Securities оставил Outperform, целевая $300 (было $230).
Alphabet (GOOGL) → KGI Securities оставил Outperform, целевая $345 (было $245).
Caterpillar (CAT) → Jefferies оставил Buy, целевая $700 (было $570).
Palantir (PLTR) → CTBC оставил Buy, целевая $235 (было $142,3).
Lumentum (LITE) → B Riley оставил Neutral, целевая $147 (было $83).
Grab Holdings (GRAB) → CLSA оставил Accumulate, целевая $6,50 (было $5,25).
Waters Corp (WAT) → Wells Fargo оставил Equalweight, целевая $385 (было $315).

Понижение

Biohaven (BHVN) → Экстремально негативная рыночная реакция после решения FDA; консенсус вероятно будет пересмотрен вниз.
Archer-Daniels-Midland (ADM) → JP Morgan понизил до Underweight, целевая $59 (было $61).
Fiserv (FI) → BNP Paribas понизил до Neutral, целевая резко сокращена до $62 (было $200).
Southern Company (SO) → Jefferies понизил до Hold, целевая $103 (было $114).
Mosaic (MOS) → RBC понизил до Sector Perform, целевая $30.
Trex Company (TREX) → Deutsche Bank понизил до Hold, целевая $40 (было $92).
Cava Group (CAVA) → Baird оставил Outperform, но целевая снижена до $72 (было $95).
Paylocity (PCTY) → Citi оставил Buy, но целевая снижена до $175 (было $221).
Pinterest (PINS) → Citi оставил Buy, целевая $38 (было $50).
Upstart (UPST) → JP Morgan оставил Overweight, целевая $65 (было $88).
Dupont (DD) → KeyBanc оставил Overweight, но целевая снижена до $44 (было $93).
Norwegian Cruise (NCLH) → BNP Paribas оставил Neutral, целевая $21 (было $27).