Фьючерсы на индексы
Dow Futures: БЕЗ ИЗМЕНЕНИЙ
S&P 500 Futures: +0,1%
Nasdaq 100 Futures: +0,14%
Десятилетние US Treasuries: 4,13% (+2 б.п.)
Рыночная среда
На Уолл-стрит продолжается ралли после заседания ФРС: в четверг все три основных индекса закрылись на рекордных уровнях. Рост поддерживают технологический сектор, кибербезопасность и ожидания дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики.
"Понижение ставки на 25 базисных пунктов, вкупе с мягкой редакцией dot plot, разжигает ожидания дальнейших снижений до конца 2025 года." — Генри Аллен, Deutsche Bank
ФРС уже снизила ставки на 125 базисных пунктов с сентября 2024 года — такое не наблюдалось вне рецессии с 80-х годов. Рынок ожидает еще два понижения до конца года.
В геополитике все внимание приковано к намеченному на 15:00 (по французскому времени) звонку между Дональдом Трампом и Си Цзиньпином; исход может оказаться решающим для китайско-американских отношений. Достигнута договоренность о продлении торгового перемирия на 90 дней, и соглашение по TikTok кажется близким. Также возможен визит Трампа в Китай в ближайшее время.
Кроме того, Белый дом просит Верховный суд отстранить Лизу Кук с поста во ФРС — шаг с явным политическим подтекстом.
Акции, за которыми стоит следить
** Сильный рост:**
- 22nd Century Group (XXII) +31%
Акции взлетели после новостей о погашении обеспеченного долга на $3,9 млн, теперь компания полностью без долгов. Планируется расширение VLN табачного запаса для поддержки производства. - FedEx (FDX) +5%
Результаты FQ1 выше ожиданий. Группа нацелена на рост выручки на 4–6% в 2026ФГ, ожидается EPS $17,20–19,00. Стратегические инициативы и цифровизация поддерживают динамику. - UPS (UPS) +2%
Выгода от эффекта FedEx. UPS также объявила об отказе от покупки Estafeta в Мексике из-за неисполнения условий сделки.
** В падении:**
- Scholastic (SCHL) -13%
Неутешительные результаты FQ1: падение выручки в Education Solutions на 28% и в Entertainment на 18%. Тем не менее, годовые прогнозы сохраняются. - Lennar (LEN) -3%
Результаты Q3 не оправдали ожиданий: чистая прибыль снизилась на 50%, валовая маржа — до 17,5%. Прогноз на Q4 показывает сохранение давления на спрос.
Изменение рекомендаций
На повышение
- Alnylam Pharmaceuticals ($ALNY) → RBC повысил целевую цену до $500 (было $435), рекомендация Outperform сохранена.
- Fiverr International ($FVRR) → BTIG повысил до Buy с Neutral, целевая цена $31.
- Klaviyo ($KVYO) → Morgan Stanley повысил до Overweight с Equalweight, цель $50 (было $40).
- Lincoln National ($LNC) → Morgan Stanley повысил до Overweight, цель $58 вместо $41.
- eBay ($EBAY) → President Capital повысил до Buy c Neutral, цель $103 (было $74).
- Tesla ($TSLA) → Baird повысил до Outperform c Neutral, цель увеличена до $548 (было $320).
- Viking Holdings ($VIK) → Truist повысил цель до $59 (было $55), Hold без изменений.
- Norwegian Cruise Line ($NCLH) → Truist повысил цель до $31 (было $27), Buy без изменений.
- Jefferies → Boeing ($BA): Первый рейтинг — Buy.
Нейтрально
- FedEx ($FDX)
- Wolfe Research повысил цель до $254 (было $244), Outperform без изменений.
- Wells Fargo до $250 (было $235), Equalweight без изменений.
- BMO Capital $255 (было $260), Market Perform без изменений.
- Bernstein $250 (было $247), Market Perform без изменений.
- JPMorgan $284 (было $285), Overweight без изменений.
- Citigroup $279 (было $275), Buy без изменений.
- Stifel $296 (было $308), Buy без изменений.
- Goldman Sachs $280 (было $276), Buy без изменений.
- Jefferies $280 (было $275), Buy без изменений.
- Arthur J. Gallagher ($AJG)
- Jefferies: цель $326 (было $323), Hold без изменений.
- Goldman Sachs: цель $347 (было $344), Buy без изменений.
- Wells Fargo: цель $365 (было $369), Overweight без изменений.
- KBW: цель $298 (было $288), Market Perform без изменений.
- Royal Caribbean ($RCL) → Truist снизил цель до $333 (было $337), Hold без изменений.
- Apple ($AAPL) → JPMorgan скорректировал цель до $280 (было $255), Overweight оставил.
- Moody's ($MCO) → Wells Fargo скорректировал цель до $597 (было $595), Overweight без изменений.
- S&P Global ($SPGI) → Wells Fargo скорректировал цель до $661 (было $660), Overweight без изменений.
На понижение
- LPL Financial ($LPLA) → Rothschild & Co Redburn понизил до Neutral (было Buy), цель $390 (было $460).
- Dayforce ($DAY) → Stifel понизил до Hold (было Buy), цель $70 (было $72).
- United Parcel Service ($UPS) → BMO Capital понизил до Market Perform (было Outperform), цель $96 (было $125).
- MetLife ($MET) → Piper Sandler снизил до Neutral (было Overweight), цель $84.
- Intel ($INTC) → Citigroup понизил до Sell (было Neutral), цель поднята до $29 (было $24).
Зарегистрироваться
Хорошей сессии всем!
Сильвен Муйо: Тренер по акциям
