**Фьючерсы на индексы**
Фьючерсы на Dow: +0,1%
Фьючерсы на S&P 500: +0,3%
Фьючерсы на Nasdaq 100: +0,4%
Доходность 10-летних гособлигаций США: 4,04%

---

Рыночная среда

Американские индексы продолжают расти сегодня утром, тогда как рынки переваривают назначение Стивена Мирана в совет ФРС (утвержден Сенатом голосами 48-47), незадолго до начала заседания FOMC сегодня. Он сменяет Адриану Куглер.

Внимание сосредоточено на решении по монетарной политике, которое ожидается в среду, на фоне незначительного снижения доходности 10-летних облигаций до 4,04%. Также стоит отметить, что апелляционный суд временно приостановил увольнение Лизы Кук, так что она, вероятно, примет участие в заседании.

В понедельник рынки установили новые рекорды, S&P 500 преодолел уровень 6600 пунктов на фоне оптимизма по поводу торговых отношений между США и Китаем и роста акций Tesla после крупной покупки Илоном Маском.

«Пока мы ждем решения FOMC завтра, рынки продолжили укрепление за последние 24 часа благодаря позитивным новостям из торговых переговоров между США и Китаем. Эта информация подпитывает оптимизм, что может быть достигнуто долговременное перемирие, и такие надежды на деэскалацию торговой войны позволили S&P 500 и Nasdaq вновь закрыться на исторических максимумах.»
— Джим Рид, Deutsche Bank

«Накануне FOMC апелляционный суд вчера вечером заблокировал попытку Дональда Трампа уволить Лизу Кук из совета ФРС до рассмотрения её апелляции. Таким образом, она, вероятно, будет присутствовать на заседании, если не последуют новые судебные решения.»
— Джим Рид, Deutsche Bank

В макроэкономике инвесторы ожидают данные по розничным продажам за август (прогноз +0,3%) и информацию по ценам на импорт/экспорт. Рынок недвижимости остается подавленным, индекс NAHB ожидается на уровне 33.

«Расходы американских потребителей окажутся в центре внимания с выходом данных по розничным продажам за август. Изменения цен влияют на эту статистику, но потребители среднего возраста и среднего класса, похоже, готовы тратить и имеют ресурсы, чтобы компенсировать слабый рост реальных доходов.»
— Пол Донован, UBS

«Данные по импортным ценам также ожидаются – они помогают понять, где затраты торговой политики сказываются особенно сильно.»
— Пол Донован, UBS

---

Акции под наблюдением

WEBTOON Entertainment (WBTN) +60%
Взлет котировок после анонса стратегического партнерства с Disney по запуску цифровой платформы с более чем 35 000 комиксов, включая Marvel и Star Wars. Disney получает 2% акционерного капитала.

High Tide (HITI) +8%
Сильные результаты за 3-й квартал: выручка $149,7 млн против ожиданий $106,5 млн, возвращение к прибыльности, свободный денежный поток вырос на 148%. Рост розничных продаж и экспансия в Германии через Remexian.

Oracle (ORCL) +3,5%
Укрепление после отчета CBS о ее участии в консорциуме по поддержанию работы TikTok в США в рамках потенциальной сделки с Китаем.

Google (GOOGL) +1,15%
Открытие дата-центра в Великобритании в рамках инвестиций £5 млрд за два года. Центр поддержит ИИ-сервисы, включая Google Cloud и DeepMind; ожидается создание 8 250 рабочих мест.

Oscar Health (OSCR) -4%
Падение после размещения частного выпуска конвертируемых облигаций на $355 млн. Средства направят на инициативы по ИИ, рост и улучшение клиентского опыта.

ADTRAN Holdings (ADTN) -10%
Падение после анонса частного размещения конвертируемых облигаций на $150 млн. Цель – частичное рефинансирование и хедж-операции.

Dave & Buster’s (PLAY) -17%
Резкое снижение после разочаровывающих итогов 2-го квартала: скорректированная прибыль на акцию $0,40 против $1,12 годом ранее. Общая выручка выросла, но не дотянула до ожиданий. Truist снизил целевую цену до $22.

Red Cat (RCAT) -5%
Давление после объявления о shelf offering на сумму до $300 млн без немедленного размещения.

---

Изменение рекомендаций

Повышение

Prologis ($PLD) → BofA Securities повышает рейтинг с Neutral до Buy, целевая цена $130
Jumia Technologies ($JMIA) → RBC повышает с Sector Perform до Outperform, цель $15 (против $6,50)
Union Pacific ($UNP) → Loop Capital с Sell на Hold, цель $227 (против $214)
United Rentals ($URI) → BNP Paribas Exane с Underperform на Neutral, цель $900
Hershey ($HSY) → Goldman Sachs с Sell на Buy, цель $222 (против $170)

Нейтрально

Dave & Buster’s ($PLAY) → Truist сохраняет Hold, понижая цель с $27 до $22
Norfolk Southern ($NSC) → Loop Capital оставляет Hold, цель увеличена до $278 (против $235)
Waste Management ($WM) → Citigroup оставляет Buy, но понижает цель до $268 (против $275)
Republic Services ($RSG) → Citigroup сохраняет Buy, цель понижена до $270 (против $280)
Amazon ($AMZN) → Truist поддерживает Buy, цель повышена до $270 (против $250)
Micron ($MU) → Mizuho сохраняет Outperform, цель $182 (против $155)
Meta Platforms ($META) → HSBC сохраняет Buy, цель немного поднята до $905

Понижение

Brandywine Realty Trust ($BDN) → Truist понижает с Buy до Hold, цель $4 (против $5)
Warner Bros. Discovery ($WBD) → TD Cowen с Buy до Hold, цель $14
Live Nation ($LYV) → Rothschild & Co Redburn понижает до Neutral, цель $170 (против $144)

---

Регистрация

Хорошей торговой сессии всем!
Сильвен Муильо: Тренер по акциям