ДОБРАНОЧНЫЕ ДЕЙСТВИЯ США: 10 сентября 2025

Фьючерсы на индексы

Dow фьючерсы: 0.00%
S&P 500 фьючерсы: +0,3%
Nasdaq 100 фьючерсы: +0,3%
10-летние США: 4,08%

Рыночная среда

Уолл-стрит настроена на умеренно позитивное открытие в эту среду: инвесторы ждут публикации ключевого индекса цен производителей (PPI) за август. После сессии во вторник, отметившейся новыми рекордами, рынки переваривают существенные понижающие пересмотры по числу созданных рабочих мест в США (-911 000), а также рост напряженности на Ближнем Востоке.

«Вчера рынки столкнулись с дополнительными трудностями — инвесторы учли крупный понижающий пересмотр статистики по занятости в США, а также эскалацию на Ближнем Востоке после того, как Израиль провёл удар по лидерам ХАМАС в Катаре.»
— Джим Рид, Deutsche Bank

Несмотря на эти данные, ожидания снижения ставки ФРС не усилились: рынок теперь ожидает понижения на 27 базисных пунктов на следующей неделе.

Сегодня внимание инвесторов приковано к PPI за август — ведущему инфляционному индикатору:

PPI (г/г) прогноз: +3,3%
Core PPI (г/г) прогноз: +3,5%
PPI (м/м) прогноз: +0,3%

«Что беспокоит ФРС в инфляционных данных — это не сами темпы роста, а признаки более устойчивой инфляционной проблемы.»
— Пол Донован, UBS

Акции к наблюдению

ORCL +31,84%
Акции Oracle резко выросли на премаркете — несмотря на смешанные квартальные результаты, компания показала значительный рост будущих обязательств. Аналитики поднимают ценовые цели вплоть до $400.

GLSI +25,27%
Greenwich LifeSciences взлетает после получения Fast Track статуса FDA для ведущего препарата.

MEI +12,30%
Methode Electronics растёт после лучше ожидаемых результатов в 1 квартале и сохранения прогноза по продажам на 2026 ($900M–$1B).

BILL +5,70%
BILL Holdings прибавляет после сообщения, что активист-фонд Elliott приобрёл долю.

TVTX +15,94%
Travere Therapeutics укрепляется после заявлений FDA, что дополнительное экспертное обсуждение по препарату Filspari не потребуется.

FITB -4,12%
Fifth Third Bancorp падает после выявления возможного мошенничества со стороны корпоративного заёмщика, что может привести к списанию $170–200M.

SNPS -22,90%
Synopsys слабеет из-за разочаровывающих результатов и прогнозов, ряд аналитиков снизили целевые цены и рекомендации.

RBRK -2,54%
Rubrik теряет при том, что годовая выручка во 2 квартале выросла на 51%, однако рынок переваривает высокую оценку.

Изменения рекомендаций

Повышения

Oracle ($ORCL) → BofA меняет рейтинг на «Покупать», цель $368. Другие повышения: Guggenheim ($375), Cantor ($400), Piper Sandler ($330), Jefferies ($360), Deutsche Bank ($335), Mizuho ($350) и др.

Rocket Companies ($RKT) → Повышение до «Покупать» от BofA.

Nike ($NKE) → TD Cowen даёт рейтинг «Покупать», цель $85 (было $62).

Gossamer Bio ($GOSS) → UBS рекомендует «Покупать», цель $9.

Newmont ($NEM) → RBC меняет на «Переиграть рынок», цель $95 (было $66).

Saia ($SAIA) → Susquehanna «Положительная», цель $360.

nCino ($NCNO) → Morgan Stanley «Преобладает в портфеле», цель $36.

United Airlines ($UAL) → DBS повышает цель до $120, рекомендация «Покупать» сохранена.

Delta Air Lines ($DAL) → DBS поднимает до $60, рекомендация «Держать».

Darden Restaurants ($DRI) → Deutsche Bank ($239), Evercore ($245), KeyBanc ($240) — цели повышены, рекомендуют «Покупать».

Visa ($V) → Rothschild увеличивает цель до $325, рекомендация «Нейтрально» сохранена.

Mastercard ($MA) → Цель поднята до $740, рекомендация «Покупать» сохранена.

Hecla Mining ($HL) → RBC цель $12, рекомендация «Переиграть рынок».

Anglogold Ashanti ($AU) → RBC цель $76, рекомендация «Переиграть рынок».

Agnico Eagle Mines ($AEM) → RBC цель $175, рекомендация «Переиграть рынок».

Coeur Mining ($CDE) → RBC цель $18, рекомендация «Переиграть рынок».

Cantor Fitzgerald начинает покрытие с рекомендацией Overweight на:

Webster Financial ($WBS) → $70
Valley National Bancorp ($VLY) → $12
Prosperity Bancshares ($PB) → $78
FB Financial ($FBK) → $61
BankUnited ($BKU) → $44
M&T Bank ($MTB) → $228
Regions Financial ($RF) → $30
Citizens Financial ($CFG) → $61
Flagstar Financial ($FLG) → $15

Нейтральные

Mobileye ($MBLY) → BofA сохраняет «Нейтрально», цель снижена до $16.

Aptiv ($APTV) → «Покупать» подтверждено, цель поднята до $95.

Visteon ($VC) → «Покупать» подтверждено, цель поднята до $140.

Apple ($AAPL) → Rothschild и Evercore сохраняют мнения, цели $260.

Realty Income ($O) → Mizuho сохраняет «Нейтрально», цель $63.

Pinnacle West Capital ($PNW) → Ladenburg сохраняет «Нейтрально», цель $88.

MSCI ($MSCI) → Rothschild & JPMorgan подтверждают «Покупать», цели $660/$655.

Home BancShares ($HOMB), Comerica ($CMA), Live Oak Bancshares ($LOB), First Financial Bankshares ($FFIN) → Cantor начинает с «Нейтрально».

Понижения

Synopsys ($SNPS) → Снижен рейтинг Rosenblatt, Baird, Loop Capital и другими. Целевые цены понижены (например, $550, $535, $540). Результаты разочаровали.

Trade Desk ($TTD) → Morgan Stanley снижает до «Equalweight», цель опущена до $50.

Tourmaline Bio ($TRML) → Несколько понижений (Jefferies, HC Wainwright, Chardan…), цель снижена до $48.

HP ($HPQ) → Evercore даёт «В линии с рынком», цель $29.

Coty ($COTY) → Berenberg «Держать», цель $5.05.

Service Properties Trust ($SVC) → Wells Fargo снижает до «Equalweight», цель $2,50.

Хорошей сессии всем!
Сильвен Муйо: Коуч по акциям