Фьючерсные индексы

Фьючерсы Dow: +0,3%
Фьючерсы S&P 500: +0,2%
Фьючерсы Nasdaq 100: +0,4%
Доходность 10-летних гособлигаций США: 4,37% (+1пп)

Рынки сохраняют устойчивость! В ожидании новых данных по занятости индексы растут на предрынке на фоне надежд на контролируемое замедление экономики.

Рыночная среда

Фьючерсы на американские индексы растут, поскольку инвесторы переваривают разочаровывающие данные по частной занятости, опубликованные вчера, что говорит о замедлении темпов экономики. ADP показал минимальный за более чем два года прирост частных рабочих мест, что вызвало ралли на рынке облигаций.

"Рынки выступили вчера сильно: слабые данные из США привели к мощному ралли американских госбондов, что поддержало рисковые активы." – Генри Аллен, Deutsche Bank

Сегодня трейдеры ждут недельную статистику по заявкам на пособие по безработице (ожидается 236K) и отчет по производительности и издержкам за 1 квартал.

"Фактическая производительность имеет огромное значение для долгосрочного тренда роста. Технологии должны ее стимулировать, но одновременно увеличивают опасения насчет будущего." – Пол Донован, UBS

Почему это важно?

Сегодняшние данные дают предварительный сигнал для завтрашнего отчета NFP. Более слабые цифры могут усилить аргументы в пользу более мягкой монетарной политики, что напрямую отразится на доходности облигаций и оценках технологических акций.

Акции, за которыми стоит следить

Лидеры роста:

• Babcock & Wilcox (BW) +26,10%: Продажа дочерней компании Diamond Power International за $177 млн

• Verint Systems (VRNT) +18,79%: Результаты выше ожиданий, рост спроса на ИИ

• MongoDB (MDB) +16,64%: Сильная отчетность, увеличение прогнозов и buyback

• Tilly's (TLYS) +7,69%: Положительная реакция несмотря на слабые результаты

• Five Below (FIVE) +7,23%: Результаты лучше прогноза несмотря на уход CFO

• Xcel Brands (XELB) +9,52%: Смешанные результаты, но позитивная реакция рынка

Лидеры падения:

• Winnebago (WGO) -6,56%: Слабые предварительные результаты за 3 кв., давление на сектор RV

Изменения рекомендаций

Повышения

• Visa (V) → Mizuho повысил до Outperform, цель $425
• Texas Instruments (TXN) → Bernstein повысил до Market Perform, цель $180 (с $140)
• Nvidia (NVDA) → Punto Research до Hold, цель $138
• Veeva Systems (VEEV) → CICC оставил Outperform, цель $325 (с $270)
• MongoDB (MDB) → Capital One оставил Overweight, цель $261 (с $209)
• Roblox (RBLX) → Piper Sandler оставил Overweight, цель $105 (с $85)
• HealthEquity (HQY) → JP Morgan оставил Overweight, цель $125 (с $100)

Нейтрально

• Dollar General (DG) → Daiwa оставил Neutral, цель $107 (с $81)
• Dollar Tree (DLTR) → Piper Sandler оставил Neutral, цель $93 (с $72)
• Five Below (FIVE) → Morgan Stanley оставил Market Weight, цель $135 (с $110)

Понижения

• Ferguson Plc (FERG) → Berenberg понизил до Hold, цель поднял до $215
• Microsoft (MSFT) → Punto Research понизил до Hold, цель $444,65

Выводы и ключевые события

На что обратить внимание сегодня:

• Недельные заявки на пособие по безработице (ожидается 236К)
• Производительность и издержки труда (1 квартал США)

Ожидается волатильность в:

• Технологическом секторе (после движения NVDA, MDB, VRNT)
• Гособлигациях США (чувствительны к данным занятости)

Зарегистрироваться здесь

Хорошей сессии всем!
Сильвен Муйо: Коуч по акциям