ДОБРОВОЛЬНЫЕ ДЕЙСТВИЯ НА ПРЕДРЫНКЕ США: 26 июня 2025 г.
Фьючерсы на индексы
- Фьючерсы Dow: +0,3%
- Фьючерсы S&P 500: +0,4%
- Фьючерсы Nasdaq 100: +0,4%
- Десятилетние гос. облигации США: 4,28% (-1 б.п.)
Рыночная среда
Контракты на американские акции растут в этот четверг, давая надежду на новый рекорд S&P 500. Рынки переваривают относительно спокойные геополитические новости, благодаря продолжающемуся перемирию между Израилем и Ираном, по данным Генри Аллена (Deutsche Bank): «Вчера рынки в целом оставались стабильными, без значимых триггеров».
Теперь внимание переключается на несколько предстоящих катализаторов:
Обсуждение проекта налоговой реформы в Сенате, который администрация Байдена надеется принять до 4 июля.
Ожидается выход ряда макроэкономических индикаторов сегодня:
Заказы на товары длительного пользования (май): ожидается +8,6% м/м
Базовые заказы (без учета транспорта): +0,1% м/м
Окончательная оценка ВВП за 1 квартал: ожидается -0,2%
Еженедельные заявки на пособие по безработице: прогноз 244 000
Баланс ФРС ожидается в течение дня
Пол Донован (UBS) отмечает: «Это пересмотр ВВП за первый квартал подчеркивает стабильность экономики США в начале года, несмотря на недавние потрясения».
Акции к наблюдению
Worthington Steel (WS) +14%
Результаты за 4 квартал превзошли ожидания, несмотря на сокращение выручки на 9%. Генеральный директор отмечает операционную устойчивость и стратегические достижения (поглощение Sitem, инвестиции, доля рынка).
H.B. Fuller (FUL) +10%
Группа повысила прогноз на 2025 год, несмотря на смешанные результаты за второй квартал. Прогноз по доходам - снижение на 2–3% (ранее -2–4%), скорректированный EBITDA и EPS повышены до $4,10–$4,30 (консенсус $4,08).
Kratos Defense (KTOS) -6%
Падение после объявления о привлечении $500 млн через SPO для финансирования программ безопасности, стратегических приобретений и погашения долгов.
Изменения рекомендаций
Повышение
- FactSet Research Systems ($FDS) → Raymond James повысил до market perform (ранее — underperform).
- General Mills ($GIS) → RBC повысил до outperform (ранее — sector perform), цель снижена с $67 до $63.
- Jefferies Financial Group ($JEF) → Zacks повысил до neutral (ранее — underperform), цель $59 (ранее $45,55).
- Texas Pacific Land ($TPL) → Texas Capital повысил до buy (ранее — hold), цель повышена до $1280 (с $1240).
- Celsius Holdings ($CELH) → BNP Paribas Exane оставил outperform, цель повышена с $46 до $56.
- Coinbase Global ($COIN) → Oppenheimer сохраняет outperform, цель повышена до $395 (ранее $293).
- Micron Technology ($MU) → Barclays оставил overweight, цель пересмотрена до $140 (с $95).
- Quanta Services ($PWR) → Jefferies оставил hold, цель повышена до $359 (с $298).
- Regal Rexnord ($RRX) → KeyBanc оставил overweight, цель $180 (с $125).
Нейтрально
- The Cooper Companies ($COO) → Rothschild & Co Redburn сохраняет buy, цель снижена до $95 (с $120).
Понижение
Equinix ($EQIX) → BMO Capital снизил до market perform (ранее — outperform), цель снижена до $850 (с $1045).
MGM Resorts ($MGM) → Citizens понижает до market perform (ранее — market outperform).
New Fortress Energy ($NFE) → BTIG понижает до neutral (ранее — buy).
The Trade Desk ($TTD) → Wells Fargo понижает до equalweight (ранее — overweight), цель снижена до $68 (с $74).
Удачной сессии всем!
Сильвен Муийо: тренер по акциям