Фьючерсные индексы

Dow: +0,02%
S&P 500: +0,09%
Nasdaq 100: +0,15%

Доходность 10-летних US Treasuries: 4,40% (+1 бп)

Решающий день для рынков! Между сохраняющимися геополитическими напряжённостями на Ближнем Востоке и ключевым решением ФРС инвесторы действуют осторожно.

Рыночная среда

Сегодня утром американские рынки стабилизируются после «красной» сессии вторника, спровоцированной ростом напряжённости между Израилем и Ираном и разочаровывающими макроданными. Инвесторы ждут решения по ставке от ФРС (ожидается в 20:00 по французскому времени).

Джим Рид (Deutsche Bank) резюмирует обстановку:

«На рынках преобладает настрой на снижение рисков, так как вновь усиливаются опасения эскалации на Ближнем Востоке, особенно относительно возможного прямого участия США.»

В макроэкономике майские розничные продажи в США разочаровали, особенно в автомобильной сфере. Пол Донован (UBS) отмечает:

«Досрочные покупки на фоне угрозы торговых пошлин опустошили автосалоны в мае. Импортные цены также выросли, что говорит о нежелании зарубежных поставщиков компенсировать новые пошлины.»

В 20:00 ФРС объявит своё решение по ставке. Консенсус — оставить без изменений. Но рынки внимательно прислушаются к риторике Пауэлла, особенно после критики Трампа за отсутствие снижения ставки.

Почему это важно?
Решение ФРС и тон Пауэлла могут переопределить ожидания по денежно-кредитной политике на второе полугодие, особенно в условиях неясности инфляции и роста геополитических рисков.

Акции на радаре

Biomea Fusion (BMEA) -25%
Обвал после объявления о масштабном сборе средств (~40 млн долл.) через эмиссию акций и варрантов с высокой размывающей ценой.

UBS (UBS) -2%
Понижение рекомендации Morgan Stanley (недовес vs нейтрально) из-за неопределённости в регулировании со стороны Швейцарии, что может потребовать до 24 млрд долл. допкапитала. Цель снижена до 26 франков.

La-Z-Boy (LZB) -2%
Смешанные результаты: выручка выше ожиданий, но прибыль снизилась; осторожные прогнозы из-за слабости на рынке недвижимости и экономической волатильности.

Bitdeer Technologies (BTDR) -3%
Падение после сообщения о размещении 300 млн долл. в виде конвертируемых облигаций — опасения размывания.

Изменения рекомендаций

Повышение

• Coterra Energy Inc. (CTRA) → Outperform (было Buy) от Baptista Research, цель с $30,70 до $32,70

• Broadcom Inc. (AVGO) → Buy сохранена Daiwa Securities, цель с $225 до $288

• Casey’s General Stores (CASY) → Outperform сохранена Wolfe Research, цель с $442 до $584

• Jabil Inc. (JBL) → Strong Buy сохранена Raymond James, цель с $170 до $230

• Lam Research (LRCX) → Buy сохранена B Riley Securities, цель с $95 до $115

Нейтрально

• Marvell Technology (MRVL) → Neutral сохранена Cantor Fitzgerald, цель с $60 до $75

• Microchip Technology (MCHP) → Hold сохранена Truist Securities, цель с $52 до $64

• On Semiconductor (ON) → Neutral сохранена B Riley Securities, цель с $40 до $56

• Roku (ROKU) → Neutral сохранена Citigroup, цель с $68 до $84

• Cava Group (CAVA) → Buy сохранена Stifel, цель снижена с $175 до $125

• Enphase Energy (ENPH) → Sector Perform сохранена RBC, цель снижена с $50 до $28

• International Game Technology (IGT) → Buy сохранена Baptista Research, цель снижена с $25,70 до $18,40

Понижение

• Sarepta Therapeutics (SRPT) → Hold (было Buy) от TD Cowen, цель снижена с $62 до $24

• Zoetis (ZTS) → Hold (было Buy) от Stifel, цель снижена с $165 до $160

Выводы и ключевые события

Сегодня в фокусе:

• Решение ФРС по ставке в 20:00
• Пресс-конференция Джерома Пауэлла
• Данные по заявкам на пособие по безработице (14:30)
• Мониторинг конфликта Израиль-Иран

Ожидается волатильность в:

• Американских индексах (S&P 500, Nasdaq)
• Финансовом и технологическом секторах
• Облигациях США (реакция на ФРС)

Регистрация

Удачной торговой сессии!
Сильвен Муйо: тренер по акциям