Фьючерсы на индексы

Dow Futures: +0,4%
S&P 500 Futures: +0,5%
Nasdaq 100 Futures: +0,6%
Доходность 10-летних US Treasuries: 4,45% (+4 б.п.)

Рынки пытаются восстановиться после геополитической напряжённости на Ближнем Востоке, в ожидании долгожданного решения ФРС в среду.

Рыночная среда

После пятницы, отмеченной массовыми распродажами из-за ударов между Ираном и Израилем, американские индексы пытаются отыграться в этот понедельник. Геополитические события выходных оказались «менее серьёзными, чем ожидалось», по мнению Deutsche Bank, а, по словам UBS, краткосрочные риски для энергетических потоков ограничены.

На этой неделе основное внимание будет направлено на заседание FOMC (ФРС), решение которого ждут в среду. Рынки ожидают сохранения ставок без изменений, однако выступление Джерома Пауэлла, вероятно, будет носить более осторожный тон.

«Пауэлл, скорее всего, подчеркнёт неопределённость и займёт выжидательную позицию, особенно учитывая недавний скачок цен на нефть», — комментирует Джим Рид (Deutsche Bank).

Почему это важно?

Заявления ФРС будут внимательно отслеживаться на фоне нового витка инфляции из-за роста цен на энергоносители, когда надежды на снижение ставок в этом году угасают. Любой намёк на политику «выше надолго» может вновь вызвать волатильность.

Акции для наблюдения

Наибольший рост

• EchoStar (SATS) +52%: Впечатляющий отскок после вмешательства Дональда Трампа в разрешение разногласий между FCC и компанией. Ранее опасались, что отзыв лицензий на 5G спектр может привести к банкротству.

• Cisco Systems (CSCO) +2%: Рост после повышения рекомендации от Deutsche Bank до "Покупать" с целевой ценой $73. Аналитики отмечают большую прозрачность для устойчивого роста, положительный эффект от ИИ и выгодное положение компании для компенсации тарифных пошлин.

Наибольшее падение

• Sarepta Therapeutics (SRPT) -26%: Падение после смерти второго пациента во время генной терапии против мышечной дистрофии. Акция страдает на фоне приостановки клинических испытаний и критики в адрес процесса одобрения FDA.

Изменения рекомендаций

Повышения

• Cisco Systems ($CSCO) → Deutsche Bank повысил до Покупать, цель $73
• Adobe Inc. ($ADBE) → Phillip Securities повысил до Покупать, целевая цена увеличена до $560
• Celanese Corp. ($CE) → Wells Fargo повысил до Повышенный вес, цель $66
• Incyte Corp. ($INCY) → Stifel повысил до Покупать, цель $107
• McKesson Corp. ($MCK) → CTBC Securities повысил до Добавить, цель $748
• Smurfit Westrock ($SMFKY) → Jefferies повысил до Покупать, цель $55
• Blackrock Inc. ($BLK) → BNP Paribas оставил Outperform, цель увеличена до $1150
• Cloudflare Inc. ($NET) → TD Cowen оставил Покупать, цель увеличена до $200
• On Semiconductor ($ON) → Wells Fargo оставил Повышенный вес, цель увеличена до $60
• Leonardo DRS Inc. ($DRS) → JP Morgan оставил Нейтрально, цель увеличена до $48
• Vertiv Holdings ($VRT) → Citigroup оставил Покупать, цель увеличена до $130

Нейтрально

• Spotify ($SPOT) → DZ Bank понизил до Продавать, цель $650
• Gamestop ($GME) → Baptista Research оставил Underperform, цель снижена до $13,40

Снижение

• Packaging Corp. of America ($PKG) → Jefferies понизил до Держать, цель снижена до $205
• Sarepta Therapeutics ($SRPT) → Piper Sandler понизил до Нейтрально, цель снижена до $36

Итоги и ключевые события

Сегодня важно следить за:

• Индекс Empire State (до открытия), ожидается -5,90
• Начало FOMC-недели: решение по ставке в среду
• Развитие ситуации между Ираном и Израилем

Ожидается волатильность в:

• Отрасли: оборона, энергетика, биотехнологии
• Индексы, чувствительные к монетарной политике: Nasdaq, S&P 500

Зарегистрироваться

Хорошей торговой сессии всем
Сильвен Муийо: Коуч по акциям