ДОБИРЖЕВЫЕ ДЕЙСТВИЯ США: 29 августа 2025 г.

Фьючерсные индексы

Фьючерсы на Dow: -0,2%
Фьючерсы на S&P 500: -0,2%
Фьючерсы на Nasdaq 100: -0,4%
Доходность США 10 лет: 4,22%

Рыночная среда

Американские фьючерсные индексы ограничивают потери в эту пятницу после выхода июльского индекса PCE, который оправдал ожидания и подтвердил умеренный рост инфляции.

Core PCE (без учета энергии и продовольствия): +0,3% за месяц (ожидалось: +0,3%); +2,9% за год (ожидалось: +2,9%).
Общий индекс PCE: +0,2% за месяц; +2,6% за год, в соответствии с консенсусом.

Другие сегодняшние индикаторы:

Дефицит внешней торговли товарами выше ожидаемого.
Оптовые и розничные запасы выросли на +0,2% за месяц, как и ожидалось.
Индекс PMI Чикаго (август) ожидается на уровне 45,2 (против 47,1 в июле); будет опубликован при открытии.

Вчера рынки закрылись ростом после сильной отчетности Nvidia, что подтолкнуло S&P 500 к новому рекорду выше 6500 пунктов.

"Вчера рынки вновь показали хороший результат... Но даже несмотря на новые максимумы акций, инвесторы по-прежнему пристально следят за независимостью Федеральной резервной системы", — Генри Аллен, Deutsche Bank

ФРС: Кристофер Уоллер усилил надежды на снижение ставок, заявив, что поддерживает первое снижение уже в следующем месяце, с возможными дальнейшими в течение 3–6 месяцев.

Сегодня на 10:00 EST запланировано экстренное слушание с участием Лизы Кук (ФРС).

Акции к наблюдению

Рост

Ambarella (AMBA) +18,63%: результаты 2 кв. выше ожиданий, включая прогнозы.
Affirm (AFRM) +17,14%: сильный прогноз на 2026 финансовый год после лучшего 4 кв.
Iris Energy (IREN) +16,97%: скорректированная EBITDA за 4 кв. выше консенсуса.
Autodesk (ADSK) +12,09%: результаты 2 кв. и прогноз превзошли ожидания.
Ulta Beauty (ULTA) +2,90%: очередной пересмотр прогноза на 2025 год в сторону повышения.

Падение

Marvell (MRVL) -14,04%: результаты 2 кв. в норме, но доходы ниже прогноза.
Caterpillar (CAT) -2,28%: пересмотрен рост тарифов; годовые издержки — $1,8 млрд.
Gap (GAP) -3,00%: снижение из-за слабости Athleta; сопоставимые продажи ниже.

Изменение рекомендаций

Повышение

Crowdstrike (CRWD) → DZ Bank повышает до Hold (с Sell), цель $400.
Gap (GAP) → KGI с Hold до Neutral, цель $21,40.
Affirm (AFRM) → Citizens подтверждает Outperform, цель $105 (с $75).
Astera Labs (ALAB) → Morgan Stanley подтверждает Overweight, цель поднята с $155 до $200.
Elastic (ESTC) → Scotiabank подтверждает Sector Outperform, цель — $121.
First Solar (FSLR) → Daiwa подтверждает Outperform, цель — $215.
MongoDB (MDB) → China Renaissance подтверждает Buy, цель — $392.
Nvidia (NVDA) → CICC подтверждает Outperform, цель — $200.
Snowflake (SNOW) → HSBC подтверждает Hold, цель поднимается до $238.
Dick’s Sporting Goods (DKS) → JP Morgan подтверждает Neutral, цель — $235.