Уолл-стрит показывает смешанную динамику: новые рекорды S&P 500 и Nasdaq

Во вторник американские рынки закрылись разнонаправленно. S&P 500 установил новый исторический максимум, прибавив +0,4 %, а Nasdaq Composite вырос на +0,9 %. В то же время Dow Jones снизился на -0,8 %. Фьючерсы растут этим утром в ожидании решения Федеральной резервной системы.

ФРС: Ожидается статус-кво, но сохраняется политическое давление и внутренние разногласия

Сегодня вечером Федеральная резервная система объявит решение по денежно-кредитной политике по итогам двухдневного заседания. Рынки на 97,2 % ожидают сохранения ключевой ставки в диапазоне 3,5 %-3,75 % (CME FedWatch). Тем не менее, внимание будет приковано к риторике Джерома Пауэлла на пресс-конференции на фоне политической неопределённости:

• Завершение мандата Пауэлла ожидается в мае

• Расследование Минюста США в связи с ремонтом здания ФРС

• Трения с исполнительной властью по поводу ставок

• Ожидание решения Верховного суда по поводу полномочий президента относительно ФРС

Некоторые аналитики, включая Bankrate и Allianz Trade, ожидают лишь одного понижения ставки в 2026 году, а Citi прогнозирует три снижения.

Экономика: умеренное замедление, снижение инфляции, поддержка со стороны производительности

• Рынок труда остается устойчивым, но менее напряжённым: необходимое количество новых рабочих мест для баланса рынка пересмотрено в сторону понижения (от 40K до 70K в месяц).

• Инфляция выше 2 %, но без всплесков.

• Рост производительности, снижение зарплатных издержек и влияние ИИ могут дать ФРС дополнительные возможности для маневра.

Долговой рынок и сырьевые товары

• Доходность 10-летних облигаций: 4,25 %

• Доходность 2-летних: 3,58 %

• Доходность 30-летних: 4,86 %

• Золото теперь превышает 5 180 $, серебро — свыше 111 $, продолжая ралли.

Ожидаемые результаты сегодня

90 компаний публикуют свои отчёты, среди них:

• Microsoft (MSFT)
• Meta Platforms (META)
• Tesla (TSLA)
• ASML Holding (ASML)
• IBM
• ServiceNow (NOW)

Значимые движения

Лидеры роста в S&P 500:

• Seagate Technology (STX) +10,82 %

• F5 (FFIV) +10,24 %

• Western Digital (WDC) +8,88 %

Лидеры падения в S&P 500:

• Skyworks Solutions (SWKS) -8,83 %

• Quest Diagnostics (DGX) -3,98 %

• Packaging Corp. of America (PKG) -2,96 %

Ключевые результаты:

• Extreme Networks (EXTR): EPS $0,26 (+0,02 против консенсуса), выручка $317,9 млн (+13,8 % г/г)

• Seagate: цель по росту выручки в 1 квартале +34 % г/г благодаря внедрению HAMR

• UMC: -9 % на премаркете из-за EPS ниже ожиданий несмотря на рост выручки

Рекомендации аналитиков (выборочно)

Повышены рекомендации:

• Applied Materials (AMAT): Mizuho — «Лучше рынка», целевая цена 370 $

• KKR & Co. (KKR): HSBC — «Покупать», цель 144 $

• Seagate (STX): Cantor Fitzgerald — «Повышенная доля», цель 500 $

• Texas Instruments (TXN): Bernstein — «В соответствии с рынком», цель 205 $

Понижены рекомендации:

• Paypal (PYPL): Rothschild & Co Redburn — «Продавать», цель снижена до 50 $

• Roper Technologies (ROP): Stifel — «Держать», цель снижена до 385 $

---

Сегодня следует обратить внимание

• Решение ФРС в 20:00 (по французскому времени)

• Пресс-конференция Джерома Пауэлла

• Отчёты Microsoft, Meta и Tesla

• Реакция рынка облигаций