Индексы: Ожидание перед результатами Alphabet

Фьючерсы на американские индексы показывают разнонаправленную динамику в эту среду в ожидании долгожданных отчетов Alphabet, в то время как технологический сектор продолжает испытывать давление.

• Nasdaq 100: -0,19 %
• S&P 500: +0,01 %
• Dow Jones: +0,18 %

Доходности: Общее повышение доходности облигаций

Доходности казначейских облигаций США продолжают рост, отражая осторожные ожидания рынка по инфляции и денежно-кредитной политике.

• 10 лет: +0,8 б.п. до 4,28 %

• 30 лет: +0,3 б.п. до 4,90 %

• 2 года: +0,6 б.п. до 3,58 %

Лидеры дня

• Enphase Energy (ENPH) +21 %: Результаты за 4 квартал оказались лучше ожиданий, несмотря на снижение выручки (-10 % г/г). Прогноз на 1 квартал вселяет уверенность, особенно благодаря высокой валовой марже (40–43 % по GAAP).

• Digital Turbine (APPS) +20 %: Значительный рост скорректированного EBITDA (+76 % г/г) в 3 квартале. Прогнозы на 2026 финансовый год выше консенсуса.

• Super Micro Computer (SMCI) +7 %: Результаты и прогнозы за 2 фин. квартал превысили ожидания. Компания также повысила годовой прогноз до $40 млрд против предыдущих $36 млрд.

• Take-Two Interactive (TTWO) +5 %: Восстановление чистых заказов в 3 квартале и повышение прогноза на 2026 финансовый год. Дата выпуска GTA VI подтверждена: 19 ноября.

Аутсайдеры дня

• AMD (AMD) -8 %: Падение несмотря на сильные результаты и прогнозы. Рынок обеспокоен оценкой и структурой доходов, особенно из Китая.

• Chipotle (CMG) -6 %: Несмотря на прибыль выше ожиданий, сопоставимые продажи снизились (-2,5 %) в 4 квартале из-за уменьшения посещаемости.

🪙 Крипто: Бэрри предупреждает о возможном крахе биткоина

Майкл Бэрри бьет тревогу: по его мнению, падение биткоина может усугубиться и привести к “спирали смерти” с системными последствиями. Он отмечает, что актив не доказал свою надежность как убежище, а дальнейшее снижение может поставить под угрозу балансы компаний с высокой экспозицией, таких как Strategy Inc.

• Биткоин (BTC): отскок до $76,036 после недавнего минимума на $72,877

• Эфир (ETH): +1,4 % до $2,258.7

Крипто-акции к наблюдению: MSTR, COIN, RIOT, MARA, CLSK, HIVE, IREN...

Технологии и ПО: Волна понижений от Piper Sandler

Аналитик Piper Sandler понизил рейтинги Adobe (ADBE), Freshworks (FRSH) и Vertex (VERX), отметив структурное замедление сектора. Причина — развитие ИИ, снижающее спрос на традиционное ПО “по пользователю”.

Лучшие рекомендации от аналитика на фоне этого: Microsoft (MSFT) и ServiceTitan, которых считают лучшими в текущем ИИ-цикле.

---