Что нужно знать перед открытием Уолл-Стрит

Американские рынки начинают неделю в условиях неопределённости на фоне роста политических рисков: высока вероятность шатдауна, новые торговые напряжённости и очень насыщенный поток макроэкономических и корпоративных новостей. Тем не менее, фьючерсы на индексы остаются относительно стабильными.

---

Индексы США (фьючерсы)

• Dow Jones: без изменений
• S&P 500: -0,06%
• Nasdaq 100: -0,20%

---

🏛 Доходности облигаций (US Treasury)

Доходности по всей кривой слегка снизились:

• 10 лет: 4,22% (-1,6 б.п.)

• 30 лет: 4,81% (-2,1 б.п.)

• 2 года: 3,60% (-0,6 б.п.)

---

Политические и торговые напряжения

• Шатдаун на подходе? Вероятность закрытия правительства США после 30 января резко выросла с 8% до 78% (источник: Polymarket).

• Торговые пошлины: Дональд Трамп угрожает ввести 100% пошлину на Канаду, если будет заключено соглашение с Китаем.

«Очень волатильное начало года по новостному фону, но рынки держатся» — Джим Рид, Deutsche Bank

---

🏗 Макро СШA: Заказы на товары длительного пользования (ноябрь)

• В целом: +5,3% против +3,0% по консенсусу (предыдущее значение: -2,1%)

• Без транспорта: +0,5% против +0,3% по консенсусу

• Без обороны: +6,6% (сильный отскок)

---

Акции в движении

Лидеры S&P 500

• Newmont Corporation (NEM): +4,65%

• Freeport-McMoRan (FCX): +3,91%

• Steel Dynamics (STLD): +3,11%

Аутсайдеры S&P 500

• Alexandria Real Estate (ARE): -2,48%

• Coinbase Global (COIN): -2,00%

• Ametek (AME): -1,69%

---

Здравоохранение и биотехнологии

• Sarepta Therapeutics (SRPT): +10% на постмаркете в пятницу, в преддверии публикации трёхлетних результатов исследования EMBARK (лечение мышечной дистрофии Дюшенна).

---

Стратегическая индустрия: USA Rare Earth (USAR)

• Пре-маркет: +15,9%

• Сильная поддержка правительства США через программу CHIPS: 1,6 млрд долларов обязательств (277 млн грантов + 1,3 млрд кредит).

• Частное финансирование: 1,5 млрд долларов с Inflection Point.

• Цель: строительство магнито-производства в Оклахоме и шахты в Техасе (месторождение Round Top).

«Этот проект имеет важное значение для обеспечения критической минеральной независимости США.» — Говард Лутник, министр торговли

---

Технологии и ИИ: Nvidia/CoreWeave

• Nvidia инвестирует 2 млрд долларов в CoreWeave по цене 87,20 $ за акцию.

• Цель: развернуть более 5 ГВт "AI-фабрик" к 2030 году.

• CoreWeave внедрит новые архитектуры Nvidia: Rubin, Vera CPUs, Bluefield storage.

---

Рекомендации & изменения рейтингов

• Amazon: понижен до accumulate (цель повышена до 290 $)

• Intel: повышен до buy с целью 60,30 $

• Meta Platforms: повышен до buy, цель 900 $

• Netflix: повышен до accumulate, но цель понижена до 100 $

• Solventum: повышен до overweight, цель 97 $

• United Airlines: понижен до hold, цель 123,80 $

• Albemarle: рекомендация сохранена, цель повышена до 174 $

• Freeport-McMoRan: цель повышена до 64,40 $

• Merck: цель повышена до 115 $

• Sandisk: цель повышена до 483 $

• Schlumberger: цель повышена до 60 $