Падение рынков
Фьючерсы на основные американские индексы снижаются с утра, пока инвесторы переваривают новую порцию корпоративных отчётов. Снижение усиливается:
- Nasdaq 100: -0,7 %
- S&P 500: -0,5 %
- Dow Jones: -0,5 %
Макроэкономика и ФРС
- Инфляция: Декабрьский индекс цен производителей превысил ожидания, возобновив опасения по инфяции.
- Денежно-кредитная политика: Дональд Трамп объявил о намерении назначить Кевина Варша во главе ФРС. Варш, известный жёсткой позицией в 2010-х годах, теперь может действовать более прагматично, ориентируясь на дезинфляционный цикл вследствие роста производительности, по мнению экономиста Дарио Перкинса.
- Облигационные доходности: Доходности растут по всей кривой:
- 10 лет: +3,2 б.п. до 4,27 %
- 30 лет: +4,6 б.п. до 4,90 %
- 2 года: +0,7 б.п. до 3,57 %
Корпоративные результаты
Победители
- SanDisk (SNDK) +20 %: Отличные результаты благодаря спросу со стороны дата-центров (+64 % кв/кв). Прогноз на 3-й квартал значительно выше консенсуса. Партнёрство с Kioxia продлено до 2034 года.
- Deckers Outdoor (DECK) +13 %: Рекордные продажи UGG и HOKA. Годовой прогноз увеличен выше ожиданий рынка.
- SoFi Technologies (SOFI) +7,6 %: Сильный рост по кредитованию и числу клиентов. Прогноз на 2026 год выше ожиданий.
- Tesla (TSLA) +3 %: Слухи о возможном слиянии со SpaceX или интеграции с xAI — проект связан с орбитальными дата-центрами на основе Starlink.
- Verizon (VZ) +2 %: Уверенные результаты за счёт прироста абонентов. Сильный прогноз на 2026 год.
Проигравшие
- KLA Corp (KLAC) -11 %: Хорошие показатели, но разочаровывающий свободный денежный поток и осторожность рынка несмотря на позитивный прогноз.
- Newmont (NEM) -8,6 % и Freeport-McMoRan (FCX) -6,3 %: Давление на горнодобывающий сектор.
- Schneider National (SNDR) -15 %: Слабые показатели и прогноз на 2026 год значительно ниже ожиданий.
Технологии и потребительский сектор
- Apple (AAPL) -0,25 %: Хорошие итоги на фоне рекордных продаж iPhone. JPMorgan сохраняет рекомендацию Overweight и повышает целевую цену до $325.
- Подтверждены рекордные продуктовые маржи на ближайшие кварталы.
Сегодня на что обратить внимание
- Реакция рынка на возможную смену политики при Кевине Варше.
- Продолжение публикации ключевых финансовых отчётов.
- Динамика доходностей облигаций и инфляционного давления.
