Olá a todos, olá amigos! Hoje é segunda-feira, 21 de julho, são 6 horas da manhã. Espero que tenham tido um bom fim de semana, seja descansando, produzindo, praticando esportes—ou tudo ao mesmo tempo. O meu foi do jeito que gosto: exercício, um pouco de trabalho, descanso, mas principalmente aquela vontade de começar a semana com tudo.

Mas vou ser honesto: às vezes passamos por períodos meio “sujos”, tempestade, tempo ruim lá fora, isso mexe com o humor, e é assim mesmo. É preciso se forçar, continuar avançando, porque justamente nesses momentos a diferença aparece. É aí que consolidamos os hábitos que trazem resultados a longo prazo, e acho que é isso que nos reúne aqui toda manhã.

Taxas, inflação e a guerra Trump-Powell: um verão tenso

Um recado rápido para agradecer, pois a recepção no YouTube do último bate-papo com Alexandre Baradez foi incrível. Falar sobre taxas de juro, inflação, a tensão permanente entre Trump e Powell (chefe do Fed) foi fascinante. Curti muito gravar esse formato, pois traz novas vozes, novos pontos de vista. Mesmo que nem sempre concordemos, isso é justamente o que enriquece a discussão. Recomendo muito assistir ao vídeo se ainda não viu, principalmente para quem não está no YouTube.

No mercado, o tema da semana segue sendo a incerteza em relação à política monetária: inflação voltando, taxas altas, pressão política americana... e a grande questão: será que vamos mesmo ter os cortes de taxa esperados? Ou Trump voltando bagunçaria tudo, até ameaçando Powell? Tudo isso alimenta a volatilidade e ansiedade do mercado.

Semana decisiva nos resultados: os gigantes em ação

Sobre publicação de resultados, prepare-se para uma semana intensa: Tesla, Alphabet (dona do Google), Intel, SAP, Coca-Cola e mais. Semana passada foram principalmente os bancos americanos que divulgaram resultados, e os números vieram melhores do que o previsto. Para dar uma ideia: no S&P500, 12% das empresas já publicaram para o segundo trimestre de 2025, e 83% delas superaram as previsões de lucro líquido por ação. Esse é o indicador que mais acompanhamos: lucro líquido por ação, muito mais relevante que a receita bruta.

Mas cuidado: os níveis de avaliação ainda são históricos. O P/L médio no S&P500 está acima de 22, enquanto a média de cinco anos gira em torno de 20, e a de dez anos em 18. Sim, há um prêmio pela inteligência artificial: os gigantes do setor continuam sendo negociados a preços altíssimos, mas enquanto os resultados vierem, o mercado vai junto.

Exemplo: o resultado excepcional da TSMC, fornecedora da Nvidia. Isso anima todo mundo: se a cadeia de valor está funcionando, os “astros” do setor tendem a acompanhar, sustentando a tendência. Daí a dinâmica muito positiva do Nasdaq e S&P500: enquanto estivermos acima de áreas como 22.900 no Nasdaq, 6.280 no S&P500 e 44.300 no Dow Jones, a tendência segue claramente de alta. Como sempre, observe os sinais nessas regiões para agir no momento certo.

Europa: menos interessante, palco para os Estados Unidos

Para ser sincero, agora a Europa não é onde quero estar. O CAC: neutro, preso entre 7.700 e 7.900, desinteressante no curto prazo. O mesmo para o DAX, embora vigiemos o patamar dos 24.000 pontos. Nada a destacar no petróleo ou ouro, está tudo parado há semanas: precisa buscar extremos para agir. O mesmo para o euro/dólar: volatilidade sumiu, não é hora de empolgar.

Ações e cripto: manter seletividade, manter serenidade

No mercado de ações, sigo privilegiando a gestão ativa em papéis como Tesla. Realizei parte dos lucros desde US$180, recomprei em dois patamares, ajusto conforme os sinais. Evito buy & hold no escuro, pois ninguém realmente sabe o que será amanhã, nem mesmo nas estrelas.

No universo cripto, segue sólido: Ethereum domina, Bitcoin fica lateral, e algumas alts surpreendem, como ETC ou AVE recentemente. Aqui também, gestão ativa, realização parcial de lucros, nada de convicção cega. Prefiro me manter objetivo: nessas fases, a disciplina compensa mais que hype coletivo ou pânico generalizado. E acima de tudo, não insista em operar se não há o que fazer. Respeite seu processo.

Lição da semana: disciplina e processo acima de tudo

Se eu puder transmitir algo nesta manhã, é isto: não é a quantidade de horas na frente da tela que faz a diferença, mas sim a capacidade de seguir um processo, ser disciplinado, não forçar as coisas. Melhor passar 60 minutos descansando de verdade do que 60 minutos rolando sem rumo no celular. Faça de cada hora uma escolha consciente — seja para trabalhar, aprender, curtir quem você ama ou apenas relaxar.

Esse é o plano para a semana: cabeça fria, aproveite se estiver de férias, força e honra para quem está trabalhando. Não desejamos “boa sorte”, pois não precisamos. Sabemos por que fazemos as coisas. Aguentamos o percurso. E, acima de tudo, seguimos firmes: disciplina, serenidade e ações focadas.

Obrigado a todos pela fidelidade, feedbacks e energia de toda manhã. Deixo abaixo o vídeo com Alexandre Baradez para quem quiser mergulhar mais sobre Fed, Trump, Powell e as taxas.

Desejo uma excelente semana, até breve no InteractivTrading.com. Força e honra a todos, tchau!