Índices Futuros

Futuros Dow: -0,6%
Futuros S&P 500: -0,5%
Futuros Nasdaq 100: -0,6%

Título americano 10 anos: 4,45% (-1 pb)

Os mercados digerem uma escalada prolongada do conflito Israel-Irã, enquanto investidores acompanham as vendas no varejo dos EUA e aguardam a decisão do FOMC de amanhã.

Ambiente de mercado

Os contratos futuros dos índices americanos caem nesta manhã, à medida que o conflito Israel-Irã chega ao quinto dia. Apesar de sinais contraditórios sobre uma possível desescalada por parte do Irã, a tensão continua após o anúncio de Israel de ter eliminado um alto comandante iraniano.

Jim Reid (Deutsche Bank) destaca que, na segunda-feira, o mercado teve um breve momento de otimismo diante de rumores sobre a disposição do Irã em retomar negociações, mas essas informações foram negadas pela Al Jazeera.

Paul Donovan (UBS) comenta:

"O conflito não parece ir além das expectativas de mercado. Apesar da alta do petróleo, a procura por ativos de refúgio como o dólar segue moderada."

Outro ponto de tensão: Donald Trump deixou prematuramente a cúpula do G7, alimentando especulações sobre uma reunião do Conselho de Segurança Nacional, embora ele tenha negado qualquer ligação com o conflito no Oriente Médio.

No lado macroeconômico, as vendas no varejo de maio serão divulgadas hoje:

• Estimativa do consenso: -0,5% M/M

• Vendas no varejo núcleo: +0,2% M/M esperados

Por que isso é importante?

Estes números darão indicações valiosas sobre a resiliência do consumidor americano, em um contexto de expectativa para a decisão de política monetária do Fed (FOMC) amanhã. Uma desaceleração muito forte dos gastos pode reforçar as apostas em cortes de juros.

Ações para acompanhar

RUN (-35,27%): Queda acentuada das ações de energia solar após revisão para baixo das perspectivas do setor.

UNCY (-23,51%): Anúncio de agrupamento reverso (reverse split) de 1 para 10.

RDW (-17,06%): Forte queda após anúncio de captação de US$ 260 milhões.

GEOS (+12,77%): Contrato fechado com a Petrobras para monitoramento de reservatórios.

WLY (+9,24%): Resultados trimestrais acima das expectativas (LPA US$ 1,37 vs US$ 1,27).

ANTA (+5,16%): Resultados sólidos com LPA de US$ 0,28 e receita de US$ 9,65 milhões.

JBL (+2,59%): Resultados trimestrais superiores às expectativas.

LEN (+2,5%): Projeções sólidas apesar de margens estáveis, recepção positiva do mercado.

Mudança de recomendação

Para cima

• CSCO → Deutsche Bank eleva para compra (alvo de US$ 65 para US$ 73).
• ROKU → Loop Capital eleva para compra (alvo de US$ 80 para US$ 100).
• NOBLE → SEB Bank eleva para manter (alvo de US$ 22 para US$ 28,50).

Neutro

• CRS → JP Morgan mantém overweight, alvo de US$ 245 para US$ 305.
• COREWEAVE → Jefferies mantém compra, alvo de US$ 80 para US$ 180.
• ON → Roth Capital mantém compra, alvo de US$ 50 para US$ 70.
• HOOD → Mizuho mantém outperform, alvo de US$ 65 para US$ 80.

Para baixo

• RIG → SEB Bank rebaixa para venda (alvo reduzido de US$ 2,10 para US$ 1,90).
• SRPT → Baird mantém outperform, mas reduz o alvo de US$ 60 para US$ 30.

Conclusão & Eventos-Chave
Para monitorar hoje:

• Vendas no varejo de maio (8h30 EST)
• Índice de habitação NAHB (expectativa: 36)
• Negociações no Oriente Médio
• Reação dos mercados ao posicionamento geopolítico americano

Volatilidade esperada em:

• Setor de consumo (Varejo)
• Energia e ações defensivas (tensões geopolíticas)
• Tecnologia e semicondutores (reajuste macro)

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Boa sessão a todos
Sylvain Mouilhaud: Coach de Ações