Futures Indices

Futures Dow : +0,10%
Futures S&P 500 : +0,10%
Futures Nasdaq 100 : +0,20%
Taux US 10 ans : 4,06%

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Environnement de marché

Les marchés actions US progressent légèrement en préouverture ce mardi, poursuivant le mouvement de la veille qui a vu le Nasdaq inscrire un nouveau record grâce à la bonne tenue des valeurs technologiques. L’attention reste fixée sur les chiffres d’inflation de mercredi (PPI) et jeudi (CPI), déterminants pour la trajectoire des taux.

Le consensus Bloomberg table sur une hausse mensuelle du CPI de +0,3% et de +2,9% en glissement annuel pour août. Une surprise à la hausse pourrait compliquer le scénario de baisse des taux :

"Un CPI plus chaud dû à une demande plus forte ou un effet des tarifs pourrait compliquer les délibérations de la Fed sur les baisses de taux et serait potentiellement mal perçu par les marchés actions", avertit D.A. Davidson.

Pour l’instant, les marchés anticipent à 88% une baisse de 25 points de base lors de la réunion de la Fed le 17 septembre, avec une minorité misant sur une baisse de 50 points, selon le CME FedWatch Tool. Oppenheimer note cependant que la Fed ne devrait pas adopter une approche agressive.

Sur le front obligataire, les taux poursuivent leur hausse :

• 10 ans US : 4,06% (+1,7 pb)

• 2 ans US : 3,50% (+0,8 pb)

Données du jour :

• Indice NFIB des petites entreprises : +0,5 point à 100,8

• Révision des créations d’emplois du Bureau of Labor Statistics : à surveiller, car elle pourrait montrer que moins d’emplois ont été créés que prévu.

Côté matières premières :

• Pétrole WTI : +0,8% à 62,76 $ après l’annonce d’une hausse de production de l’OPEP+

• Or : +0,4% à 3 692 $

• Bitcoin : +0,7% à 112 863 $

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Valeurs à suivre

CleanCore (ZONE) +60,40%
Le titre explose après l’annonce surprise de l’achat de 285,4 millions de Dogecoin, alimentant la spéculation sur une stratégie crypto intégrée.

Wolfspeed (WOLF) +58,00%
Forte hausse après la validation par le tribunal de son plan de réorganisation dans le cadre du Chapter 11. La dette sera réduite de 70%, offrant une marge de manœuvre stratégique accrue.

Tourmaline Bio (TRML) +57,00%
S’envole après l’annonce de son rachat par Novartis (NVS) dans un deal de 1,4 Md $. Le groupe suisse mise sur le potentiel de son candidat pacibekitug.

Nebius Group (NBIS) +53,65%
Bondit après un accord massif de 17,4 Mds $ signé avec Microsoft pour fournir une infrastructure dédiée à l’IA sur 5 ans.

Talen Energy (TLN) +1,00%
Le conseil a approuvé une extension de son programme de rachat d’actions à hauteur de 2 Mds $, valable jusqu’à fin 2028, sous condition de finalisation de deux acquisitions majeures.

Apple (AAPL) -0,40%
Recul en prémarket alors que le marché attend la présentation de l’iPhone 17 aujourd’hui. Wedbush souligne que des millions d’utilisateurs n’ont pas renouvelé leur appareil depuis 4 ans.

SailPoint (SAIL) -5,00%
Repli en prémarket malgré des résultats Q2 au-dessus des attentes et une révision haussière des perspectives annuelles. Le marché sanctionne des prévisions de chiffre d'affaires décevantes pour le T3.

Casey’s General Stores (CASY) -2,20%
Le titre baisse après des résultats trimestriels mitigés, décevant sur certains indicateurs de marge.

Sable Offshore (SOC) -9,15%
La société chute après des informations selon lesquelles le gouverneur Newsom chercherait à renforcer les restrictions sur le forage pétrolier offshore en Californie.

Planet Labs (PL) -12,00%
Malgré un bon T2 et une hausse des prévisions, l’annonce d’une émission privée de 300 M$ en obligations convertibles pèse sur le titre.

AIRO Group (AIRO) -10,00%
Le titre corrige après l’annonce d’un placement public de 3,5M d’actions pour financer sa croissance et racheter des actions à certains actionnaires.

Sono Group (SSM) -4,08%
Le départ surprise du CEO pèse sur le titre, dans un contexte déjà tendu pour le constructeur de véhicules solaires.

Bonne séance à toutes et tous
Sylvain Mouilhaud : Coach Actions