Lundi 11 mai — Inflation immobilière et vague d’IPO IA sous haute tension

Volatilité & Marchés

La semaine démarre avec une forte tension sur les valeurs spéculatives.
Les options signalent une volatilité accrue sur Carvana (CVNA) et Tilray Brands (TLRY).

Les titres en situation de surachat (RSI 14 jours élevé) : Bandwidth, Rallybio et Taboola.
En zone de survente : James River Group, Embecta et Planet Fitness.

L’intérêt vendeur reste important sur 1-800-Flowers et Dave & Buster’s, ce qui pourrait amplifier les mouvements.

🏛 Contexte macro

10h00 : publication des ventes de logements existants (National Association of Realtors), indicateur clé de la dynamique immobilière américaine.

Le secrétaire au Trésor américain Scott Bessent débute une visite stratégique de trois jours au Japon, avec une rencontre prévue avec la Première ministre Sanae Takaichi.

Résultats d’entreprises

Publications attendues :

• Barrick Gold
• Circle Internet Group
• Fox Corporation
• Simon Property Group

Mouvements potentiellement à deux chiffres après résultats : Wheels Up et GoPro.

Dividendes

Détachement de dividende cette semaine pour :

• Apple Inc.
• Visa Inc.
• Target Corporation
• Delta Air Lines

IPO : la semaine de l’IA

Introduction très attendue de Cerebras Systems, spécialiste des puces IA, visant jusqu’à 3,5 Md$.

Autres IPO majeures : Fervo Energy (partenaire data center de Google) et Blackstone Digital Infrastructure Trust.

Médias & Investor Days

NBCUniversal, Fox et Amazon Prime Video tiennent leurs présentations "upfront".

Investor Days stratégiques : Darling Ingredients et FormFactor.

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Mardi 12 mai — Inflation américaine (CPI) : test clé pour la Fed

Macroéconomie

13h00 : publication de l’Indice des Prix à la Consommation (CPI) d’avril par le Bureau of Labor Statistics.
➝ Inflation cœur attendue stable à +2,6%.

11h00 : rapport trimestriel de la Fed de New York sur la dette des ménages.

Intervention d’Austan Goolsbee (Fed de Chicago).

Le CPI sera l’événement central de la semaine pour les marchés actions et obligataires.

Résultats majeurs

• Sea Limited
• JD.com
• Oklo Inc.
• On Holding AG

Volatilité attendue : Under Armour et Astronics.

Événements investisseurs

Goldman Sachs Global Staples Forum, Investor Day de S&P Global, Middleby, Pool Corp, et assemblée annuelle de DraftKings.

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Mercredi 13 mai — Cisco et Alibaba sous les projecteurs

Résultats Tech & Chine

Publications attendues :

• Cisco Systems
• Alibaba Group
• Tower Semiconductor
• Amdocs

Mouvements potentiels marqués : Global E Online et Doximity.

Médias en vitrine

Présentations stratégiques de :

• The Walt Disney Company
• Netflix Inc.
• Warner Bros. Discovery
• YouTube

🏛 Macro

Discours de Susan Collins (Fed de Boston) sur l’économie américaine.

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Jeudi 14 mai — Retail Sales & Applied Materials : double catalyseur marché

🛍 Macro clé

8h30 : publication des ventes au détail d’avril (U.S. Census Bureau).

Indicateur crucial pour évaluer la solidité du consommateur américain.

Résultats stratégiques

• Applied Materials
• Honda Motor Co.
• Klarna
• Brookfield Corporation

Applied Materials pourrait varier de ±8% post-publication.

Interventions & conférences

Discours de Beth Hammack (Fed de Cleveland).

Multiples Investor Days (Fiserv, Charles Schwab, DexCom, Appian).

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Vendredi 15 mai — 13F et santé du crédit : transparence et risque consommateur

Marchés

Date limite de dépôt des formulaires 13F : visibilité accrue sur les positions des grands fonds au 31 mars.

Surveillance du crédit

Mise à jour des indicateurs cartes bancaires :

• American Express
• Bank of America
• Citigroup
• Capital One
• Discover Financial Services
• JPMorgan Chase
• Synchrony Financial

Les taux de défaut et retards seront scrutés pour détecter toute pression financière sur les ménages.