Futures Indices :

• Futures Dow : +0,19%

• Futures S&P 500 : +0,32%

• Futures Nasdaq 100 : +0,59%

---

Environnement de marché

Wall Street progresse en préouverture, portée par une détente des rendements obligataires et une flambée des valeurs pétrolières suite à la destitution de Nicolás Maduro au Venezuela.

Les investisseurs évaluent les conséquences géopolitiques et énergétiques d'une possible transition démocratique dans le pays, qui pourrait rouvrir l’accès aux réserves de brut à l’industrie occidentale.

« Ce matin, beaucoup d'incertitude persiste, et les marchés s’interrogent sur l’ampleur d’une éventuelle perturbation de l’offre à court terme, qui pourrait être compensée par une hausse de la production vénézuélienne à plus long terme », explique Henry Allen, analyste chez Deutsche Bank.

Les rendements obligataires US reculent :

• Taux à 10 ans : 4,18% (-2 pdb)

• Taux à 2 ans : 3,47% (-1 pdb)

• Taux à 30 ans : 4,86% (-1 pdb)

---

Valeurs à suivre ce jour

Kosmos Energy (KOS) +10%
Le titre bondit après le succès du forage du puits J-74 au Ghana, qui devrait produire plus de 10 000 barils/jour. Kosmos a aussi annoncé un tirage de 100 M$ sur sa ligne de crédit et prépare le refinancement de ses échéances 2027.

ConocoPhillips (COP) +10%, Marathon Petroleum (MPC) +9%, Chevron (CVX) +7%, Halliburton (HAL), SLB, Valero (VLO) +8%, Exxon Mobil (XOM) +4%, Occidental Petroleum (OXY) +2%
Les valeurs énergie flambent avec l’anticipation d’un retour de la production vénézuélienne sur les marchés mondiaux après la destitution de Maduro.

Mobileye (MBLY) +7%
Un second constructeur américain majeur adopte la plateforme EyeQ de Mobileye pour ses futurs systèmes ADAS. Le groupe anticipe une généralisation de cette technologie en Europe et aux États-Unis.

Strategy (MSTR) +4,24%
La société a acheté pour 116,3 M$ de bitcoins la semaine dernière, portant son total à 673 783 BTC. Elle détient également 2,25 Mds$ de réserves en cash. Bitcoin dépasse les 92 900 $, au plus haut depuis mi-décembre.

HIVE Digital Technologies (HIVE) +5%, Coinbase (COIN), Riot (RIOT), Bitfarms (BITF), MARA, HOOD
Le secteur crypto progresse grâce à la hausse du BTC et au regain d’intérêt des investisseurs pour les actifs numériques en contexte de tension géopolitique.

BNB Plus (BNBX) +5,40%
La biotech annonce une commande record de 1,2 M$ pour son produit LineaDNA, destinée à un fabricant global de diagnostics in vitro.

AMC Robotics (AMCI) +2,78%
Le groupe annonce la création d'une filiale au Vietnam pour produire son robot quadrupède Kyro, avec l’objectif futur d’y installer un centre R&D.

Taiwan Semiconductor (TSM) +3%
La valeur progresse après un relèvement d’objectif de Goldman Sachs (+35%) qui voit l’IA comme un moteur de croissance à long terme.

Palo Alto Networks (PANW) +1,02%
Le groupe discuterait du rachat de la start-up israélienne Koi pour 400 M$, renforçant ainsi sa position dans la cybersécurité des endpoints.

Manchester United (MANU) -2%
Le club limoge son entraîneur Ruben Amorim après un accrochage avec la direction. Darren Fletcher prend l’intérim.

---

Changement de recommandation

À la hausse

• Arista Networks (ANET) → Piper Sandler passe à surpondérer (objectif relevé de 145 à 159 USD)

• Church & Dwight (CHD) → Raymond James passe à surperformer (objectif : 100 USD)

• Citizens Financial (CFG) → Barclays passe à surpondérer (objectif de 56 à 77 USD)

• Coinbase (COIN) → Goldman Sachs passe à acheter (objectif relevé à 303 USD)

• Cullen/Frost Bankers (CFR) → KBW passe à surperformer (objectif : 150 USD)

• Dover (DOV) → UBS passe à acheter (objectif : 256 USD)

• Emerson Electric (EMR) → UBS passe à acheter (objectif : 168 USD)

• Enphase Energy (ENPH) → KeyBanc passe à pondération secteur

• Equitable Holdings (EQH) → JPMorgan passe à surpondérer (objectif abaissé à 60 USD)

• F5 (FFIV) → RBC passe à surperformer (objectif relevé à 325 USD)

• IBM (IBM) → Jefferies passe à acheter (objectif de 360 USD)

• Kinetik Holdings (KNTK) → Raymond James passe à surperformer (objectif : 46 USD)

• Moody’s (MCO) → Stifel passe à acheter (objectif : 574 USD)

• Roku (ROKU) → Arete Research passe à acheter (objectif de 132 USD)

• United Rentals (URI) → UBS passe à acheter (objectif : 1025 USD)

Neutre

• Equitable Holdings (EQH) → Objectif abaissé à 60 USD (JPMorgan)

• Twilio (TWLO) → Piper Sandler reste neutre, objectif relevé à 148 USD

• State Street (STT) → Barclays passe à pondération secteur, objectif relevé à 152 USD

À la baisse

• Adobe (ADBE) → Jefferies passe à conserver, objectif abaissé à 400 USD

• Hess Midstream (HESM) → Raymond James passe à performance marché

• Principal Financial (PFG) → JPMorgan passe à neutre, objectif : 103 USD

• RTX Corporation (RTX) → UBS passe à neutre, objectif abaissé à 199 USD

• SentinelOne (S) → Piper Sandler passe à neutre, objectif abaissé à 17 USD

• Truist Financial (TFC) → Barclays passe à sous-pondérer, objectif relevé à 56 USD

---

Bonne séance à toutes et tous.