FED, marchés en mouvement et gestion active pour la suite

Bonjour à toutes et à tous,

Il est 6h15, jeudi 31 juillet, et l’actualité des marchés nous rappelle que rien n’est jamais figé. Merci d’ailleurs à chacun d’entre vous : vous étiez plus de 1 500 à suivre le live Twitch hier soir, un record qui montre la force de notre communauté. C’était le dernier live Twitch de l’été, mais je reste avec vous chaque matin pour partager l’essentiel, ici dans ce Morning Mood.

La FED déçoit, mais la macro reste solide

Hier soir, tous les regards étaient tournés vers la FED et le discours de Jérôme Powell. Son intervention a été brève et très claire : il n’y aura pas de baisse des taux en septembre. L’inflation repart à la hausse aux États-Unis et la croissance se maintient à un niveau impressionnant, avec un PIB en hausse de 3 % au deuxième trimestre, bien au-dessus des prévisions. Résultat, les marchés doivent revoir leurs attentes. Une majorité d’analystes ne croient plus à une baisse des taux en septembre, et beaucoup pensent même qu’il n’y aura qu’une seule baisse, voire aucune, d’ici la fin de l’année.

Réaction en chaîne sur les marchés

Ce discours sans concession a eu un impact immédiat. Le dollar américain a pris de la force, poussant l’euro/dollar à la baisse. Les indices américains ont connu une première secousse, avant d’entamer leur traditionnelle phase de digestion. C’est tout le jeu du marché : ajuster, réagir, puis retrouver un nouvel équilibre en intégrant la réalité économique et les anticipations.

Microsoft et Meta : la démonstration de force

Heureusement, la soirée a aussi été marquée par des publications d’entreprises spectaculaires. Microsoft affiche un chiffre d’affaires record de 76 milliards de dollars sur le trimestre, en hausse de 18 %. Le cloud explose avec une croissance de 40 %, et la capitalisation dépasse les 4 000 milliards de dollars. Meta (Facebook) n’est pas en reste avec des revenus à 47 milliards de dollars, un bénéfice net de 18 milliards, et des utilisateurs toujours en progression. L’intelligence artificielle continue de transformer la donne, notamment sur la pub. Après la clôture, les marchés ont salué ces résultats par des hausses impressionnantes : près de 8 % pour Microsoft, 12 % pour Meta. Ce sont des records historiques.

Opportunités et patience sur les indices européens

Du côté européen, la dynamique est moins explosive. Les marchés suivent les mouvements américains, mais restent souvent enfermés dans des ranges. Le CAC 40 oscille entre 7 700 et 7 900 depuis plusieurs semaines, tandis que le DAX continue de résister au-dessus des 24 200 points, ce qui reste positif pour la suite. Sur l’or, la zone des 3 280 dollars redevient intéressante pour initier des positions, car l’histoire nous a déjà montré que l’or peut progresser même quand le dollar est fort.

Crypto : consolidation saine, leaders à surveiller

Sur les cryptos, la situation se stabilise. Après la volatilité des dernières semaines, le marché évolue désormais de façon plus latérale, mais la tendance reste positive sur les leaders comme Ethereum ou AAVE. Je reste exposé sur ces actifs, tout en allégeant progressivement sur les résistances et en restant attentif à des points d’entrée plus bas. La gestion active reste la clé, sans tomber dans le piège du « tout acheter n’importe comment » ni dans celui de la panique. Le gros point crypto du jour arrive très vite sur YouTube et IVT pour approfondir les stratégies à privilégier dans ce contexte.

Les temps forts à venir

Ce soir, la publication des résultats d’Apple et Amazon retiendra toute notre attention. Côté macro, le rendez-vous de 14h30 avec l’indicateur d’inflation PCE aux États-Unis pourrait encore influencer les anticipations sur la politique monétaire. Enfin, les chiffres de l’emploi US, publiés vendredi, seront déterminants pour la suite : un ralentissement pourrait relancer l’espoir d’une baisse des taux.

Merci à tous et cap sur la rentrée

Vous êtes chaque jour plus nombreux à suivre le podcast, les vidéos et à rejoindre la communauté IVT. Votre énergie et vos messages sont une vraie source de motivation ! Même dans les périodes de fatigue ou de doute, c’est la discipline et la régularité qui font la différence. Je prends une courte pause côté live Twitch pour l’été, mais je reste actif en Morning Mood, sur YouTube, sur IVT, et bien sûr sur les marchés : la mission continue, avec vous.

Ensemble, on avance, on s’adapte, on progresse. Merci pour votre confiance et votre fidélité.
Très belle journée à tous,
Force et discipline.
À demain pour un nouveau point marché et, toujours, de nouvelles opportunités à saisir.

L’équipe IVT
31 Juillet 2025