Contrato de Futuros

¿Qué es un Contrato de Futuros?

Un Contrato de Futuros es un acuerdo financiero entre dos partes para comprar o vender un activo a un precio predeterminado en una fecha futura especificada. Los contratos de futuros se utilizan comúnmente en el comercio de productos básicos, divisas e instrumentos financieros, permitiendo a los traders protegerse contra las fluctuaciones de precios o especular sobre los movimientos futuros de los precios.

Cómo Funciona

• Acuerdos Estandarizados: Los contratos de futuros son estandarizados, lo que significa que especifican la cantidad y calidad del activo subyacente, así como la fecha de vencimiento. Esta estandarización permite un comercio fácil en las bolsas.
• Apalancamiento: Los traders pueden controlar una posición grande con una cantidad relativamente pequeña de capital debido al apalancamiento. Por ejemplo, si un contrato de futuros requiere un margen del 10%, un trader puede controlar activos por valor de $10,000 poniendo solo $1,000.
• Liquidación: En el vencimiento, los contratos de futuros pueden liquidarse de dos maneras:
• Liquidación Física: El activo real es entregado (por ejemplo, barriles de petróleo o fanegas de trigo).
• Liquidación en Efectivo: La diferencia entre el precio del contrato y el precio de mercado al vencimiento se paga en efectivo, lo que significa que no se realiza entrega física.
• Cobertura y Especulación: Los traders utilizan los contratos de futuros con diferentes propósitos. Los que cubren se protegen contra las fluctuaciones de precios (como los agricultores que fijan los precios de sus cultivos), mientras que los especuladores buscan obtener ganancias con los cambios en los precios de los activos.

Ejemplo

Supongamos que un trader cree que el precio del oro aumentará en los próximos tres meses. Podría entrar en un contrato de futuros para comprar oro a $1,800 por onza, con el contrato venciendo en tres meses. Si el precio del oro sube a $1,900 en el vencimiento, el trader puede comprar al precio más bajo de $1,800 y vender al precio de mercado de $1,900, obteniendo una ganancia. Por el contrario, si el precio baja a $1,700, el trader enfrentaría una pérdida.

Ahora, imagina que otro trader cree que el precio del oro caerá en los próximos tres meses. Podría entrar en un contrato de futuros para vender oro a $1,800 por onza. Si el precio del oro baja a $1,700 en el vencimiento, el trader podría vender al precio del contrato de $1,800 mientras lo compra de nuevo a un precio más bajo de $1,700, obteniendo una ganancia de $100 por onza. Sin embargo, si el precio sube inesperadamente a $1,900, el trader incurrirá en una pérdida, ya que tendrá que vender al precio acordado de $1,800 mientras el precio de mercado es más alto.

Puntos Clave

• Un Contrato de Futuros es un acuerdo financiero para comprar o vender un activo a un precio predeterminado en una fecha futura, permitiendo a los traders cubrir riesgos o especular.
• Los contratos de futuros son estandarizados y se negocian en bolsas, lo que facilita su transferibilidad y liquidez.
• Involucran apalancamiento, lo que permite a los traders controlar posiciones más grandes con menos capital, pero también conlleva el riesgo de pérdidas significativas.
• La liquidación puede ocurrir mediante la entrega física del activo o una liquidación en efectivo basada en la diferencia de precio.

En resumen, un contrato de futuros es como una promesa de comprar o vender algo en el futuro a un precio específico, permitiendo a los traders planificar para el futuro y gestionar los riesgos relacionados con los cambios de precios.