Es uno de los temas candentes del día: los resultados trimestrales de los bancos más grandes de Estados Unidos se anuncian sólidos, impulsados por la fortaleza de las actividades de trading y banca de inversión. JPMorgan Chase, Citigroup, Goldman Sachs y Morgan Stanley publicarán sus cuentas a partir de la próxima semana, y los analistas esperan un aumento considerable de las ganancias en el segundo trimestre de 2025.

¿Por qué es importante para ti como inversor o trader? Porque estos resultados a menudo marcan la pauta para todo el mercado. Cuando los gigantes financieros superan las expectativas, envían una señal de confianza sobre la salud de los mercados financieros. Por el contrario, unos resultados decepcionantes pueden aumentar la volatilidad a corto plazo.

Trading y banca de inversión: los motores del crecimiento

Según los datos preliminares publicados por Reuters, el aumento de los ingresos relacionados con las operaciones de mercado es uno de los principales factores que impulsan los resultados al alza. Ya sea en acciones, divisas, materias primas o derivados, los volúmenes negociados por las mesas de trading han aumentado considerablemente, especialmente en marzo y junio, dos meses marcados por la volatilidad.

La banca de inversión se beneficia a su vez de un repunte en fusiones y adquisiciones (M&A) y recaudación de capital, sobre todo en los sectores tecnológico y energético. Esto refleja un progresivo retorno al apetito por el riesgo empresarial tras varios trimestres de prudencia.

¿Y para los mercados bursátiles?

Estos anuncios llegan en un momento estratégico. El S&P 500 está en niveles récord, el Nasdaq sigue impulsado por el entusiasmo en torno a la inteligencia artificial, e incluso los valores financieros empiezan a ser atractivos de nuevo para los inversores.

Concretamente, si los resultados cumplen con las expectativas, esto podría:

Confirmar la tendencia alcista
Atraer nuevos capitales al sector financiero
Estimular rotaciones entre valores de crecimiento y cíclicos

Pero atención: cualquier desviación respecto a las previsiones, especialmente en las provisiones para riesgos de crédito, podría enfriar rápidamente el entusiasmo.

Lo que puedes sacar como miembro IVT

En IVT, seguimos estas publicaciones de cerca porque a menudo generan oportunidades a corto plazo en acciones e índices. No se trata sólo de saber si "los bancos están bien", sino de detectar las señales que estos resultados envían sobre:

• la liquidez del mercado,
• el apetito de riesgo institucional,
• y las rotaciones sectoriales en marcha.

Si operas activamente en el CAC40, el SP500 o bancos como Société Générale o BNP Paribas, estas noticias pueden ayudarte a anticipar mejor los movimientos intradía o swing.

En resumen:
Las grandes bancas estadounidenses deberían anunciar beneficios significativamente mayores gracias a la reactivación de las actividades de mercado. Esto confirma que las finanzas gozan de buena salud—por ahora. Mantente atento, porque estos resultados pueden generar también movimientos potentes y rápidos en los índices y los valores bancarios, con grandes oportunidades para los traders activos.

El equipo IVT
11 de julio de 2025