Índices Futuros

Futuros Dow: +0,4%
Futuros S&P 500: +0,5%
Futuros Nasdaq 100: +0,6%
Bono estadounidense a 10 años: 4,45% (+4 pb)

Los mercados intentan un rebote tras las tensiones geopolíticas en Oriente Medio, a la espera de la muy esperada decisión de la Fed el miércoles.

Entorno de mercado

Tras un viernes marcado por fuertes ventas debido a los ataques entre Irán e Israel, los índices estadounidenses buscan recuperarse este lunes. Según Deutsche Bank, los acontecimientos geopolíticos del fin de semana se consideran "menos graves de lo previsto", y según UBS, el riesgo a corto plazo sobre los flujos energéticos es limitado.

Esta semana estará dominada por la reunión del FOMC (Fed), cuya decisión se espera para el miércoles. Los mercados anticipan un mantenimiento de tipos, pero se espera que el discurso de Jerome Powell muestre mayor cautela.

"Powell debería insistir en la incertidumbre y adoptar una postura de espera, especialmente porque el reciente repunte del petróleo complica el panorama", comenta Jim Reid (Deutsche Bank).

¿Por qué es importante?

Las declaraciones de la Fed serán observadas cuidadosamente en un contexto de repunte inflacionario vinculado a la energía, mientras se desvanecen las esperanzas de una bajada de tipos este año. Cualquier señal de "más altos por más tiempo" podría devolver la volatilidad.

Valores a seguir

Mayores subidas

• EchoStar (SATS) +52%: Rebotó espectacularmente tras la intervención de Donald Trump para resolver las tensiones entre la FCC y la empresa. El riesgo de retirada de licencias de espectro 5G había generado temores de quiebra.

• Cisco Systems (CSCO) +2%: Subió después de que Deutsche Bank mejorara su recomendación a Compra, con objetivo de $73. Los analistas destacan una mejor visibilidad de crecimiento sostenible, efectos positivos de la IA y buena posición ante aranceles.

Mayores caídas

• Sarepta Therapeutics (SRPT) -26%: Cayó tras el fallecimiento de un segundo paciente relacionado con su terapia génica para la distrofia muscular. El valor sufre por la suspensión de ensayos clínicos y críticas al proceso de aprobación de la FDA.

Cambios de recomendación

Al alza

• Cisco Systems ($CSCO) → Deutsche Bank sube a Comprar, objetivo $73
• Adobe Inc. ($ADBE) → Phillip Securities sube a Comprar, objetivo elevado a $560
• Celanese Corp. ($CE) → Wells Fargo sube a Sobreponderar, objetivo $66
• Incyte Corp. ($INCY) → Stifel sube a Comprar, objetivo $107
• McKesson Corp. ($MCK) → CTBC Securities sube a Añadir, objetivo $748
• Smurfit Westrock ($SMFKY) → Jefferies sube a Comprar, objetivo $55
• Blackrock Inc. ($BLK) → BNP Paribas permanece en Sobreponderar, objetivo sube a $1150
• Cloudflare Inc. ($NET) → TD Cowen permanece en Comprar, objetivo sube a $200
• On Semiconductor ($ON) → Wells Fargo permanece en Sobreponderar, objetivo sube a $60
• Leonardo DRS Inc. ($DRS) → JP Morgan permanece en Neutral, objetivo sube a $48
• Vertiv Holdings ($VRT) → Citigroup permanece en Comprar, objetivo sube a $130

Neutral

• Spotify ($SPOT) → DZ Bank baja a Vender, objetivo $650
• Gamestop ($GME) → Baptista Research permanece en Infraponderar, objetivo reducido a $13,40

A la baja

• Packaging Corp. of America ($PKG) → Jefferies baja a Mantener, objetivo reducido a $205
• Sarepta Therapeutics ($SRPT) → Piper Sandler baja a Neutral, objetivo reducido a $36

Conclusión & Eventos Clave

A vigilar hoy:

• Índice Empire State (pre-mercado), esperado en -5,90
• Comienzo de la semana FOMC: decisión de tipos el miércoles
• Seguimiento de las tensiones Irán/Israel

Volatilidad esperada en:

• Sectores Defensa, Energía, Biotecnología
• Índices sensibles a la política monetaria: Nasdaq, S&P 500

Para registrarse

Buena sesión a todos y todas
Sylvain Mouilhaud: Coach de Acciones