Derivatives

Was sind Derivate?

Derivate sind Finanzverträge, deren Wert von den Preisbewegungen eines zugrunde liegenden Assets abhängt, wie z.B. Aktien, Rohstoffen, Währungen oder sogar Zinssätzen. Anstatt das Asset direkt zu kaufen, nutzen Trader Derivate, um darauf zu spekulieren, wie sich der Preis dieses Assets entwickeln wird. Dies bietet Möglichkeiten, Risiken zu managen oder potenzielle Gewinne zu verstärken.

Wie es funktioniert

• Zugrunde liegendes Asset: Der Wert eines Derivats ist an die Preisbewegungen eines anderen Assets gebunden – beispielsweise ein Barrel Öl oder der Preis von Bitcoin. Der Preis des Derivats steigt oder fällt je nach Veränderungen des zugrunde liegenden Assets.
• Arten von Derivaten: Häufige Derivate sind Futures (einschließlich Perpetuals oder "Perps"), Optionen und Swaps. Jedes hat unterschiedliche Strukturen und Zwecke, von der Absicherung von Preisen für die Zukunft bis hin zur Bereitstellung von Versicherungen gegen Preisschwankungen.
• Risikomanagement oder Spekulation: Manche verwenden Derivate, um sich vor Preisänderungen zu schützen (Hedging), während andere sie nutzen, um auf Preisbewegungen zu spekulieren (Spekulation).

Beispiel

Angenommen, du handelst an einer Börse und erwartest, dass der Preis von Bitcoin bald sinken wird. Um davon zu profitieren, gehst du eine Short-Position ein, indem du einen Futures-Kontrakt verkaufst, der den höheren Preis von heute sichert. Wenn der Bitcoin-Preis wie erwartet fällt, kannst du den Vertrag zum niedrigeren Marktpreis schließen und einen Gewinn aus der Differenz erzielen. Hier ermöglicht dir der Futures-Kontrakt, auf Preisänderungen zu spekulieren oder dich abzusichern, ohne das eigentliche Asset zu besitzen.

Wichtige Erkenntnisse

• Derivate sind Verträge, deren Wert sich aus den Preisbewegungen eines anderen Assets ableitet.
• Sie können zum Hedging (Risikomanagement) oder zur Spekulation (Gewinnmaximierung) verwendet werden.
• Zu den gängigen Formen gehören Futures (einschließlich Perpetuals oder "Perps"), Optionen und Swaps, die jeweils unterschiedliche Zwecke und Strukturen haben.

Kurz gesagt, Derivate sind Finanzverträge, die es Tradern ermöglichen, auf Preisänderungen von Assets zu spekulieren oder sich gegen diese abzusichern, ohne die zugrunde liegenden Assets selbst zu besitzen. Dadurch erhalten Investoren mehr Flexibilität im Risikomanagement und in der Gewinnmaximierung.