Collateral (Sicherheiten)

Was ist Collateral?

Collateral ist ein Vermögenswert, den ein Kreditnehmer als Sicherheit für ein Darlehen hinterlegt. Wenn der Kreditnehmer das Darlehen nicht zurückzahlt, kann der Kreditgeber das Collateral beschlagnahmen, um den Verlust zu decken. Im Bereich der Kryptowährungen wird Collateral häufig in dezentralen Finanzplattformen (DeFi) und beim Handel verwendet. Ein einfaches Beispiel wäre, Ben 10 $ als Sicherheit zu geben, um seinen Schraubenzieher für den Tag auszuleihen. Wenn du den Schraubenzieher nicht zurückgibst, behält Ben die 10 $.

Wie funktioniert es

• Hinterlegung eines Vermögenswerts: Wenn du ein Darlehen aufnimmst, hinterlegst du Collateral – etwas Wertvolles wie Kryptowährungen, Aktien oder Immobilien – das der Kreditgeber als Sicherheit hält. Wenn du das Darlehen nicht zurückzahlen kannst, kann der Kreditgeber das Collateral einziehen, um seinen Verlust zu decken.
• Loan-to-Value (LTV) Ratio: Der Wert des Darlehens, das du erhältst, ist in der Regel ein Prozentsatz des Werts des Collaterals. Zum Beispiel: Wenn du Bitcoin im Wert von 1.000 $ als Sicherheit hinterlegst, könntest du ein Darlehen im Wert von 60 % dieses Werts (600 $) erhalten. Fällt der Wert deines Collaterals, musst du möglicherweise mehr hinzufügen, um eine Liquidation zu vermeiden.
• Krypto-Collateral: In der Krypto-Welt verwenden Menschen oft Kryptowährungen wie Bitcoin oder Ethereum als Sicherheit, um Darlehen in Stablecoins oder anderen Vermögenswerten zu erhalten. So können sie ihre Krypto-Vermögenswerte behalten und trotzdem Zugang zu Liquidität erhalten.

Beispiel

Angenommen, du möchtest ein Darlehen von 5.000 $ auf einer DeFi-Plattform, aber anstatt Bargeld oder Eigentum als Sicherheit zu hinterlegen, nutzt du Ethereum. Du hinterlegst Ethereum im Wert von 10.000 $. Wenn du das Darlehen nicht zurückzahlen kannst, kann die Plattform dein Ethereum beschlagnahmen und verkaufen, um das Geld zurückzuholen.

Warum verlangen sie doppelt so viel Krypto? Kryptowährungen sind volatil, und eine Überbesicherung schützt die Kreditgeber vor dem Risiko, dass der Wert des Collaterals unter den Darlehensbetrag fällt.

Falls du das Darlehen nicht zurückzahlen kannst, kann die Plattform dein Ethereum verkaufen, um die 5.000 $ zurückzuerhalten. Sollte der Wert deines Ethereum während der Darlehenslaufzeit erheblich fallen, kann die Plattform dein Collateral sogar liquidieren, um sich selbst zu schützen – und das noch bevor du das Darlehen nicht mehr zurückzahlen kannst.

Wichtige Erkenntnisse

• Collateral ist ein Vermögenswert, den ein Kreditnehmer als Sicherheit für ein Darlehen hinterlegt.
• Kann der Kreditnehmer nicht zurückzahlen, kann der Kreditgeber das Collateral einziehen, um den Verlust zu decken.
• In der Krypto-Welt können Vermögenswerte wie Bitcoin oder Ethereum als Collateral für Darlehen verwendet werden, sodass Kreditnehmer weiterhin ihre Kryptowährungen halten können, während sie Zugang zu Liquidität haben.

Kurz gesagt, Collateral dient als Sicherheitsnetz für Kreditgeber und Kreditnehmer. Du hinterlegst etwas Wertvolles, um ein Darlehen zu erhalten, und wenn du nicht zurückzahlen kannst, nimmt der Kreditgeber das Collateral als Rückzahlung.