對沖（交易中的）
一種風險管理策略，交易者開立額外的頭寸來抵消當前交易的潛在損失，像是對你的投資的保險。
什麼是交易中的對沖？
對沖是一種風險管理策略，通過開立額外的頭寸來減少或抵消當前交易可能帶來的損失。可以把它當作你投資的保險幫助，防止市場波動對你的投資造成不利影響。
例如，你可能已經做多了特斯拉的股票（即購買衍生品並押注股價上漲），並且這是一項長期投資。但此刻特斯拉股票波動很大，因此你開設了一個做空特斯拉股票的頭寸（即押注股價下跌，但這是一項短期的小規模投資）。這樣，即使特斯拉股票暫時下跌，你也會從中獲利……如果股價在長期內上漲，你也會賺錢。
運作方式
- 抵消風險： 交易者開設一個與其主要投資方向相反的頭寸。
- 降低風險曝露： 透過平衡風險，對沖幫助在波動或不確定的市場中限制潛在損失。
- 多種工具： 常見的對沖工具包括衍生品如期權、期貨合約和差價合約（CFD）。
範例：
- 股票投資組合對沖:
假設你持有一個科技股投資組合，擔心市場可能下跌，你可以做空科技指數的期貨合約。如果股票價值下降，你的期貨空頭頭寸會賺錢，幫助抵消部分投資組合的損失。 - 外匯對沖:
你在EUR/USD上持有多頭頭寸（即押注歐元相對美元會升值），但懷疑美元可能會走強。為了對沖，你可以在GBP/USD上做空。如果美元走強，你在EUR/USD上的損失可能會部分被GBP/USD的空頭頭寸所抵消，因為這兩個貨幣對通常會有利於美元。
你可以根據風險承受能力靈活地進行對沖：可以對沖部分或全部頭寸。當市場穩定或與你的長期預期一致時，你可以關閉對沖頭寸，專注於主要投資。記住，對沖是一種風險管理策略，旨在減少潛在損失，而不是用來加倍你的利潤。
優點
- 損失保護： 對沖減少市場波動對投資的影響。
- 靈活性： 你可以根據風險承受能力對沖部分或全部頭寸。
缺點
- 成本高： 對沖通常會產生費用或保費，這可能會侵蝕你的利潤。
- 限制上漲空間： 通過抵消風險，你可能會限制潛在的利潤。
總結來說，對沖像是交易者的安全網，通過開立相反的頭寸來平衡不利市場波動的風險。雖然它無法完全消除風險，但能為你的投資提供保護，讓你在不確定的時期更加安心。