Indeks Niaga Hadapan

Niaga Hadapan Dow : -0.6%
Niaga Hadapan S&P 500 : -0.5%
Niaga Hadapan Nasdaq 100 : -0.6%

Kadar Bon AS 10 tahun: 4.45% (-1 bp)

Pasaran sedang mencerna peningkatan berterusan konflik Israel-Iran, sementara pelabur memberi tumpuan pada jualan runcit AS dan mesyuarat FOMC yang dijadualkan esok.

Persekitaran Pasaran

Kontrak niaga hadapan indeks AS merosot pagi ini apabila konflik Israel-Iran memasuki hari kelima. Walaupun terdapat isyarat bercampur mengenai potensi meredanya konflik dari Iran, ketegangan tetap tinggi, dengan Israel mengumumkan pembunuhan seorang pegawai tinggi Iran.

Jim Reid (Deutsche Bank) menekankan bahawa pasaran telah seketika mendapatkan harapan pada hari Isnin selepas khabar angin Iran ingin memulakan semula perbincangan, namun maklumat ini kemudian dinafikan oleh Al Jazeera.

Paul Donovan (UBS) menyatakan:

"Konflik ini tidak melepasi jangkaan pasaran. Walaupun harga minyak meningkat, permintaan untuk aset selamat seperti dolar kekal sederhana."

Satu lagi titik ketegangan: Donald Trump meninggalkan sidang kemuncak G7 lebih awal, menimbulkan spekulasi tentang mesyuarat Majlis Keselamatan Negara, walaupun beliau menafikan sebarang kaitan dengan konflik Timur Tengah.

Dari segi makroekonomi, jualan runcit untuk Mei akan diterbitkan hari ini:

• Jangkaan utama: -0.5% M/M

• Jualan runcit teras: +0.2% M/M dijangka

Mengapa ia penting?

Angka-angka ini akan memberikan petunjuk penting tentang daya tahan pengguna AS, dalam keadaan menanti keputusan dasar monetari Fed (FOMC) esok. Pengurangan perbelanjaan yang terlalu ketara boleh mengukuhkan jangkaan penurunan kadar faedah.

Saham Tumpuan

RUN (-35.27%): Kejatuhan teruk saham solar selepas semakan semula prospek industri.

UNCY (-23.51%): Pengumuman pembahagian saham 1-untuk-10.

RDW (-17.06%): Penurunan besar selepas pengumuman pelaksanaan kutipan dana sebanyak $260 juta.

GEOS (+12.77%): Kontrak dimenangi bersama Petrobras untuk pemantauan reservoir.

WLY (+9.24%): Keputusan suku tahun melebihi jangkaan (EPS $1.37 vs $1.27).

ANTA (+5.16%): Keputusan mantap dengan EPS $0.28 kepada pendapatan $9.65J.

JBL (+2.59%): Hasil suku tahun mengatasi jangkaan.

LEN (+2.5%): Syor kukuh walaupun margin stabil, sambutan pasaran positif.

Perubahan Syor

Naik

• CSCO → Deutsche Bank naik taraf ke beli (sasaran dinaikkan dari $65 ke $73).
• ROKU → Loop Capital naik taraf ke beli (sasaran dari $80 ke $100).
• NOBLE → SEB Bank naik taraf ke pegang (sasaran $22 ke $28.50).

Neutral

• CRS → JP Morgan kekal overweight, sasaran dinaikkan dari $245 ke $305.
• COREWEAVE → Jefferies kekal beli, sasaran dari $80 ke $180.
• ON → Roth Capital kekal beli, sasaran dari $50 ke $70.
• HOOD → Mizuho kekal outperform, sasaran dari $65 ke $80.

Turun

• RIG → SEB Bank diturunkan ke jual (sasaran diturunkan dari $2.10 ke $1.90).
• SRPT → Baird kekal outperform tetapi menurunkan sasaran dari $60 ke $30.

Rumusan & Acara Utama
Perkara yang perlu diperhatikan hari ini:

• Jualan runcit Mei (8:30 pagi EST)
• Indeks perumahan NAHB (jangkaan 36)
• Rundingan di Timur Tengah
• Reaksi pasaran terhadap kedudukan geopolitik AS

Volatiliti dijangka pada:

• Sektor pengguna (Runcit)
• Tenaga dan saham defensif (ketegangan geopolitik)
• Teknologi dan semikonduktor (reposisi makro)

Untuk daftar

Selamat berdagang kepada semua
Sylvain Mouilhaud: Jurulatih Saham