Dolar Menjunam, Pasaran Meroket... Tapi Fed Cegah Kegembiraan

Hai semua! Hari Jumaat pagi, pukul 6, dan kita mulakan akhir minggu ini dengan sorotan menyeluruh tentang pasaran. Ya, di pasaran tradisional, hujung minggu hampir tiba, tetapi anda tahu, dalam dunia kripto, ia tak pernah berhenti! Malah, hujung minggu lalu kita alami sedikit panik, gelombang ketakutan yang membolehkan kita membeli beberapa kripto pada harga rendah. Sekarang, mereka beri pulangan antara 10% hingga 25% kepada kita – cukup hebat untuk menenangkan hati!

Ketegangan Geopolitik Reda & Kesan pada Komoditi

Harga Minyak Menjunam

Kita bincang semalam, kita agak lega dengan jeda geopolitik membabitkan Iran. Minyak yang dulu $77 setong, kini menjadi $67. 15% susut dalam dua hari! Ketenangan nyata dalam harga minyak menunjukkan sebenarnya lebih kepada komunikasi berbanding ketegangan sebenar.

Dolar Amerika Ditekan

Selain itu, dolar AS sentuh paras terendah tahunan baru berbanding mata wang utama sejak 2022. Kejatuhan dolar ini telah dibincang sejak awal tahun dan kian meningkat. Kenapa? Kerana pasaran kini jangka tiga kali pemotongan kadar faedah sebelum akhir tahun.

Untuk mesyuarat 30 Julai akan datang, lebih 20% pasaran anggap kadar akan dipotong. Saya sendiri langsung tak percaya! Mengapa? Walau Fed ditekan kuat oleh Trump dan pentadbiran AS untuk pengurangan kadar, inflasi tidak membenar ia dilakukan. Kadar pekerjaan juga tak cukup teruk untuk justifikasi pemotongan ini.

Tapi pasaran tetap jangka tiga pemotongan: September, Oktober, dan Disember (tiada mesyuarat November). Lebih 43% pasaran percaya tiga pemotongan berlaku sebelum 10 Disember. Ini melemahkan dolar dan melonjakkan aset berisiko.

Analisis Indeks: Eropah vs Amerika Syarikat

Dax Mengungguli

Eropah cuba ikut rentak sebaik mungkin. Rodolph benar-benar kerja keras untuk Dax! Minggu lalu kita bincang, Khamis-Jumaat kita di MM50 Harian, sekarang di MM20. Tertinggi minggu ini sejak tiga minggu lalu.

Zon 18,300 – 18,500 pada Dax adalah zon tumpuan teknikal yang kukuh. Ia bertahan dengan sangat baik! Secara keseluruhan, indeks Amerika pula dalam keadaan positif – kita boleh terus bekerja ke arah ini.

Cac 40, Si “Kambing” Kebangsaan Kita

Tetapi, Cac ini betul-betul “kambing”! Hanya indeks dunia – ya saya agak melampau, Stoxx 50 pun sama – yang tutup di zon merah semalam. Merah kecil (-0.01%) tapi tetap simbolik apabila yang lain semua naik.

Kenapa? Carrefour ‘dibelasah’ semalam, -8%! Minta maaf terma kasar, tapi memang patut digunakan. Dah berbulan malah lebih, tiada kejatuhan macam ini untuk Carrefour. Sentimen negatif datang dari laporan penganalisis, JP Morgan kata patut dikurangkan berat. Kembali ke paras 1993 untuk Carrefour! Nampak tak, beli tanpa fikir tak semestinya berhasil.

Pergerakan Carrefour kali ini memang sangat luar biasa. Turun 8% untuk syarikat gergasi bukan perkara biasa. Pasaran hukum banyak perkara – OVH dihentam, Worldline rugi 40% sehari. Ini bukan kripto atau altcoin yang kena scam!

Prestasi Cemerlang Lain

Sebaliknya, Air France raih untung: +8% Selasa, +4% Rabu, +4.5% semalam. Ia manfaatkan kejatuhan harga minyak dan tutup jurang sebelum ini. Syarikat penerbangan memang terkesan secara langsung bila berlaku perubahan harga minyak dan penutupan ruang udara.

Alstom juga berjaya dapatkan kontrak besar 1.7 bilion euro – satu angka mengagumkan bagi syarikat dengan perolehan 18.5 bilion.

Stock-Picking & Strategi Sektor

Sebab itulah saya rasa tahun ini masih boleh buat pilihan saham (stock-picking), juga dalam kelas aset indeks. Ada yang kuat, ada yang lemah – fokus pada yang kita selesa.

Kita boleh dapatkan visi 360 darjah yang membolehkan kita guna strategi ‘corong’: kecilkan pilihan – terlebih dahulu zon geografi, kemudian sektor dalam zon, dan akhirnya saham paling berprestasi dalam sektor itu.

Contoh Sektor Mewah

Sektor mewah, LVMH sudah susut hampir 40% tahun ini. Semalam saja hampir turun 2%. Saya terfikir “macam tak logik, segala-galanya makin baik, dolar pun menurun” … tapi ia tetap tak berfungsi!

Pada keseluruhannya, pasaran makin tenang, tapi masih ada yang “muka masam”. Masa harga LVMH 900 semua mahu beli, sekarang hampir 400 tiada yang sudi. Mungkin bila timing sebegini, ia jadi menarik.

Saya memang nak, dan sekarang aspek timing tampak sesuai. Sebab itu, faktor masa penting, jangan melabur sembarangan sepanjang masa.

Kes Karmat

Karmat juga sangat mencabar. Anda tahu, teknologi berkaitan jantung ini antara yang termaju di dunia. Sekarang syarikat itu langsung tiada tunai! Malah, laman webnya sediakan link untuk sumbangan – tanpa balasan, saham pun tiada! Sangat terdesak.

Pernah turun hingga 70% dalam sehari (isnin rasanya), akhirnya tutup di -40% berbanding harga Jumaat lalu. Kena terbuka dan objektif sepenuhnya dalam situasi begini.

Posisi Peribadi Saya

Euro/Dolar: Henti Rugi Dilaksanakan

Euro/Dolar, saya telah potong posisi dengan kerugian kerana tekanan pada dolar AS masih logik berkaitan jangkaan pemotongan kadar.

Emas Dalam Zon Belian Saya

Emas mula masuk zon belian sekitar 2240-2280, sedang mendekati pagi ini, sekarang di 2290. Harga sedikit menurun. Tiada faktor “risk aversion”, orang cakap “emas dah kurang relevan, semua mahu aset berisiko”. Harga emas tak naik walau dolar jatuh.

2240-2280 pada harga emas memang boleh jadi menarik. Saya sendiri akan pantau beberapa hari ini.

Data Ekonomi Hari Ini

Semalam, anggaran ketiga KDNK keluar, teruk sekali! Jangkaan -0.2%, daripada tiga anggaran setiap suku di AS, kita dapat -0.5%. Berita buruk jadi berita baik! Sebab buruk itu beri tekanan pada Fed untuk potong kadar sebab ekonomi lemah.

Pada 2:30 petang hari ini, PCE (Personal Consumption Expenditure) – ukuran inflasi yang lebih representatif daripada CPI, berdasarkan perbelanjaan pengguna. Dijangka +0.2%.

Kriptowang: Kembali Ke Dalam Julat

Lantunan Selepas Panik

Mengenai pasaran kripto, seperti yang saya sebut di awal: saya cuba beli masa harga jatuh bila semua panik. Hampir satu bilion posisi dilikuidasi hujung minggu lalu.

Saya beli AVE, SOL, dan TERA – walaupun buat masa ini sudah cukup berat untuk tambah posisi walau harga turun lagi. Paras masuk sekitar 2100 untuk TERA, paras terendah 2113.

Prinsipnya, terus manfaatkan peluang beli masa harga jatuh, tambah posisi waktu semua panik. Bila siri candlestick merah, semua fikir “ini permulaan akhir”. Sekarang Bitcoin di 108k, bukan ‘ciput’!

Kembali Dalam Julat

Kita betul-betul kembali ke dalam julat dua bulan lepas: Bitcoin, TERA, Total3 – keseluruhan pasaran kripto semula dalam julat ini, menunjukkan kelemahan minggu lepas sekadar lebihan: keterlaluan ketakutan, leverage, dan sebagainya yang sedang dibersihkan secara beransur-ansur.

Contoh Nyata: AVE

AVE, saya rasa ia kripto sangat kuat dari segi fundamental dan teknikal. Susut 30% sejak saya keluar pada paras sekitar 300 dolar – lebih kurang 311 dolar, saya jual 70% pegangan.

Jatuh 30%, saya tak salah bila beli saat turun. Bukti? Kita untung 25% kali ini, saya ambil untung sebahagian dan akan terus begitu. Mudah, tapi perlukan kerja, objektiviti dan kerendahan hati.

Mengapa Kerendahan Hati?

Sebab ada kripto yang memang semakin lemah. Contoh SUI: saya sangat minat di awal tahun, hujung 2024-2025. Prestasi baik, April saya jual 70% pegangan kerana ia ‘x2’ (dari $2 ke $4).

Kini ia bukan lagi antara yang kuat, saya lihat purata bergerak. Seperti saya sebut kepada Julien, jangan terlalu banyak terdedah pada kripto (70 pun banyak, apatah lagi 70,000!).

Metodologi: Buku Nota & Pen

Letakkan nota, pen, dan buat penilaian saham/counter kuat dan lemah. Ia sama untuk semua bidang – macam sukan, ulang latihan hingga jadi automatik.

Begitu juga dalam pasaran. Bila ada ‘automatik’, kita ada polariti: saham kuat kita beli, saham lemah jangan sentuh, titik.

Disiplin Harian

Bila kerja siap, pastikan ringkas, percaya diri, kalau tidak sia-sia saja semuanya.

Bangun pagi, buat kerja 15 minit, 15 minit malam, 15 minit waktu tengahari. Siapa sanggup buat? Orang kata “tonton Netflix 15 minitlah”. Saya nak belajar dan faham! Scroll TikTok 15 minit? Saya pilih belajar dan faham.

Sama saja dalam bidang lain. Baca sebelum tidur 15-20 minit sehari. Anda fikir “tak ubah hidup”. Sebenarnya ya! Setahun dah baca 10 buku. 10 buku boleh ubah hidup, beri ilmu, beri inspirasi.

Konfigurasi Teknikal Terkini

Kerja persiapan ini sangat penting setiap hari: walau tiada apa berlaku, walau susah atau mudah sekalipun.

Masih positif pada kripto, saya rasa ada ruang untuk beberapa peratus lagi. Memang itu yang saya mahu juga! Konfigurasi sekarang tampak sihat, dan kita sudah retrace 50% daripada pergerakan hujung minggu lalu.

Asalkan tak turun bawah – ia sekitar 2400 pada TERA, bahkan 2350 – lihat candlestick impulsif Isnin, kalau tak retrace 50% ke bawah, kita masih dalam fasa ini. Semuanya baik, walau konsolidasi mendatar atau belum ‘x2’.

Kita semua tahu pasaran kripto tidak akan ‘x2’ sekelip mata!

Atur Cara Hari Ini

Saya rekod satu video juga, akan dipost hari ini dengan Porcenpart untuk mid & small cap. Mungkin sesuai bagi sektor teknologi. Akan ada pandangan pengarah urusan Porcenpart, akan dipost kemudian.

Kesimpulan & Objektif

Jangan lupa objektif harian: 2-3 sasaran sehari. 3 kira cukup, 2 terlalu sedikit, 5 pula berlebihan. 3 itu ideal, berada di tengah-tengah. Capai 3 sasaran sudah cukup memadai untuk ganjaran di hujung hari.

Salam semangat dan hormat buat semua, selamat hari yang indah!