Couverture (dans le trading)

Qu'est-ce que la couverture (dans le trading) ?

La couverture est une stratégie de gestion des risques qui consiste à ouvrir des positions supplémentaires pour réduire ou compenser les pertes potentielles des transactions en cours. Considérez-la comme une police d'assurance pour vos investissements, vous aidant à protéger votre portefeuille contre les mouvements défavorables du marché.

Par exemple, vous avez peut-être acheté des actions de Tesla (c'est-à-dire que vous pariez sur la hausse de leur prix) et c'est un investissement à long terme. Mais actuellement, les actions de Tesla sont volatiles, donc vous ouvrez une position de vente à découvert sur les actions Tesla (pariant sur la baisse du prix, mais il s'agit d'un investissement à court terme, plus petit). Ainsi, même si le prix des actions Tesla baisse temporairement, vous gagnerez de l'argent. Et si elles augmentent à long terme, vous gagnerez aussi de l'argent.

Comment cela fonctionne

• Compensation des risques : Les traders prennent une position qui évolue dans la direction opposée de leur investissement principal.
• Réduction de l'exposition : En équilibrant les risques, la couverture aide à limiter les pertes potentielles pendant les périodes de volatilité ou d'incertitude du marché.
• Variété d'instruments : Les outils de couverture courants incluent des dérivés comme les options, les contrats à terme et les CFDs (Contrats pour la différence).

Exemple :

1. Couverture d'un portefeuille d'actions :
   Supposons que vous possédez un portefeuille d'actions technologiques. Craignant une baisse du marché, vous pourriez vendre à découvert des contrats à terme sur un indice technologique. Si les actions baissent, votre position courte sur les contrats à terme gagnerait, aidant à compenser une partie des pertes dans votre portefeuille.
2. Couverture en Forex :
   Vous avez une position longue sur EUR/USD (pariant que l'euro va se renforcer par rapport au dollar américain) mais vous suspectez que le dollar américain pourrait prendre de la force. Pour vous couvrir, vous pourriez prendre une position courte sur GBP/USD. Si le dollar américain se renforce, votre perte sur la transaction EUR/USD pourrait être partiellement compensée par des gains sur la position courte GBP/USD, car les deux paires de devises auraient tendance à se déplacer en faveur du USD.

Vous avez la flexibilité de couvrir tout ou une partie de votre position, en fonction de votre tolérance au risque. Une fois que le marché se stabilise ou correspond à vos perspectives à long terme, vous pouvez fermer la position de couverture et vous recentrer sur votre investissement principal. Rappelez-vous, la couverture est une stratégie de gestion des risques conçue pour réduire les pertes potentielles, pas un moyen de doubler vos profits.

Avantages

• Protection contre les pertes : La couverture réduit l'impact des fluctuations du marché sur vos investissements.
• Flexibilité : Vous pouvez couvrir tout ou une partie de votre position, en fonction de votre tolérance au risque.

Inconvénients

• Couteux : La couverture entraîne généralement des frais ou des coûts de primes, ce qui peut réduire vos profits.
• Plafonnement des gains : En compensant les risques, vous pourriez limiter également vos gains potentiels.

En résumé, la couverture agit comme un filet de sécurité pour les traders, en équilibrant les risques des mouvements défavorables du marché en ouvrant des positions opposées. Bien qu'elle ne supprime pas totalement le risque, elle offre une couche de protection pour préserver vos investissements pendant les périodes incertaines.