PREMARKET ACTIONS US : 17 juin 2025
Futures Indices
Futures Dow : -0.6%
Futures S&P 500 : -0.5%
Futures Nasdaq 100 : -0.6%
Taux US 10 ans : 4.45% (-1 pb)
Les marchés digèrent une escalade prolongée du conflit Israël-Iran, tandis que les investisseurs scrutent les ventes au détail US et le FOMC prévu demain.
Environnement de marché
Les contrats futures sur indices américains reculent ce matin alors que le conflit Israël-Iran entre dans son cinquième jour. Malgré des signaux contradictoires sur une possible désescalade de la part de l'Iran, les tensions se poursuivent, avec l'annonce par Israël de l'élimination d'un haut gradé iranien.
Jim Reid (Deutsche Bank) souligne que le marché avait brièvement repris espoir lundi après des rumeurs sur une volonté de l’Iran de renouer les discussions, mais ces informations ont été ensuite démenties par Al Jazeera.
Paul Donovan (UBS) note :
"Le conflit ne semble pas dépasser les attentes du marché. Malgré la montée du pétrole, la demande pour les valeurs refuge comme le dollar reste modérée."
Autre point de tension : Donald Trump a quitté prématurément le sommet du G7, alimentant des spéculations sur une réunion du Conseil de sécurité nationale, bien qu’il ait nié tout lien avec le conflit au Moyen-Orient.
Côté macroéconomie, les ventes au détail de mai seront publiées aujourd’hui :
Consensus headline : -0.5% M/M
Core retail sales : +0.2% M/M attendus
Pourquoi c’est important ?
Ces chiffres donneront une indication précieuse sur la résilience du consommateur américain, dans un contexte d’attente avant la décision de politique monétaire de la Fed (FOMC) prévue demain. Un ralentissement trop marqué des dépenses pourrait accentuer les attentes de baisse de taux.
Valeurs à suivre
RUN (-35.27%) : Chute brutale des valeurs solaires après une révision des perspectives sectorielles.
UNCY (-23.51%) : Annonce d’un reverse split 1-pour-10.
RDW (-17.06%) : Forte baisse après l’annonce d’une levée de fonds de 260M$.
GEOS (+12.77%) : Contrat remporté avec Petrobras pour la surveillance de réservoirs.
WLY (+9.24%) : Résultats trimestriels au-dessus des attentes (EPS $1.37 vs $1.27).
ANTA (+5.16%) : Résultats solides avec un EPS de $0.28 pour $9.65M de revenus.
JBL (+2.59%) : Résultats supérieurs aux attentes sur le trimestre.
LEN (+2.5%) : Prévisions solides malgré des marges stables, bon accueil du marché.
Changement de recommandation
À la hausse
- CSCO → Deutsche Bank passe à achat (target relevé de $65 à $73).
- ROKU → Loop Capital passe à achat (objectif de $80 à $100).
- NOBLE → SEB Bank passe à conserver (target de $22 à $28.50).
Neutre
- CRS → JP Morgan maintient surpondérer, objectif relevé de $245 à $305.
- COREWEAVE → Jefferies maintient achat, objectif de $80 à $180.
- ON → Roth Capital maintient achat, objectif de $50 à $70.
- HOOD → Mizuho maintient surperformer, objectif de $65 à $80.
À la baisse
- RIG → SEB Bank dégrade à vendre (target abaissé de $2.10 à $1.90).
- SRPT → Baird maintient surperformer mais abaisse le target de $60 à $30.
Conclusion & Événements Clés
À surveiller aujourd’hui :
- Ventes au détail de mai (8h30 EST)
- Indice NAHB du logement (attendu à 36)
- Négociations au Moyen-Orient
- Réaction des marchés au positionnement géopolitique américain
Volatilité attendue sur :
- Secteur de la consommation (Retail)
- Énergies et valeurs défensives (tensions géopolitiques)
- Tech et semiconducteurs (repositionnement macro)
Bonne séance à toutes et tous
Sylvain Mouilhaud : Coach Actions